私營企業(yè)主家庭理財理財規(guī)劃書理財規(guī)劃

1、聲明尊敬的黃先生： 非常榮幸能為你提供本次理財規(guī)劃服務(wù)，首先請參閱以下聲明：1.本理財規(guī)劃報告書是為了在黃先生現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，幫助客戶完成既定的、可行的財務(wù)目標(biāo)，達到財務(wù)上的自由、自主、自在。2.本理財規(guī)劃報告書是在客戶提供資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶所有資源和實際情況，對現(xiàn)在和未來相關(guān)經(jīng)濟參數(shù)進行合理的假設(shè)，用以對客戶目標(biāo)進行的規(guī)劃。3.本理財規(guī)劃報告書的分析都是基于客戶當(dāng)前的家庭情況，財務(wù)狀況和生活環(huán)境所作，由于未來

2、存在不確定性，所以建議客戶以半年為限，向我們報告?zhèn)€人狀況和目標(biāo)等相關(guān)變化情況，以便于我們做出修正和調(diào)整。我們也會及時關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢，在必要的情況下協(xié)助客戶修正理財規(guī)劃方案。4.客戶在執(zhí)行本方案時，應(yīng)該遵循理財師的意見，理財師會定期與客戶對方案進行調(diào)整，如果客戶單方面修改或不遵照執(zhí)行，也會產(chǎn)生一定的風(fēng)險。,More And More,,組員,組長,More And More,黃先生理財報告目錄,一、黃先生基本情況,二、宏

3、觀數(shù)據(jù)基本假設(shè),三、黃先生家庭財務(wù)分析,四、黃先生風(fēng)險屬性分析,More And More,六、規(guī)劃生涯仿真,七、金融產(chǎn)品配置計劃,八、風(fēng)險告知與定期檢討,五、黃先生理財目標(biāo),More And More,附件,一、客戶的基本情況 黃先生今年47歲，為一家私營有限公司董事長（股權(quán)接近100%）兼總經(jīng)理，公司成立5年，與前妻生有一女小瑞，今年12歲，和現(xiàn)任配偶李女士（29歲）育有一子，今年9歲。,返

4、回,More And More,二、宏觀數(shù)據(jù)基本假設(shè)1）2010年廣州月平均收入4101元，收入增長率5.5%，通貨膨脹率4%，房價增長率5%，學(xué)費增長率4%，5年期房貸利率6.45% ,退休社保養(yǎng)老金發(fā)放增長率5.5%，三險一金投資報酬率3%。2）作投資規(guī)劃時，假設(shè)股票的平均報酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為11.24%，債券的平均報酬率為5%，標(biāo)準(zhǔn)差為7%，貨幣的平均報酬率為4%，視為無風(fēng)險利率。,返回,More And More

5、,三、家庭財務(wù)分析（一）全方位理財規(guī)劃參考問卷,（二）資產(chǎn)負債表,家庭資產(chǎn)負債資料： 黃先生銀行存款金額30萬元，目前公司資本額1000萬元，自住房產(chǎn)價值200萬元，無貸款。金融資產(chǎn)方面有股票型基金0萬元，黃金與鉆石價值約10萬元。,More And More,家庭收支資料（收入均為稅前）： 黃先生稅前月薪資收入20,000元，年終獎金10萬元，去年銀行定存利息收入6,000元，公司稅后凈利150萬元，過去

6、5年未配股息，全數(shù)再投資擴大經(jīng)營規(guī)模，預(yù)計未來營收成長趨緩。妻子為全職家庭主婦。每年家庭生活開支約24萬元。另年繳儲蓄型保費6萬元，剛繳一年，還要繳4年，滿期領(lǐng)回 31萬元。黃先生5年前開始參加各項社保，目前養(yǎng)老金賬戶余額27000元，住房公積金賬戶余額38000元。,（三）家庭收支儲蓄表,More And More,（四）家庭儲蓄運用表,More And More,（五）家庭財務(wù)診斷 根據(jù)客戶黃先生的資產(chǎn)負債表和收

7、支儲蓄表可以得出以下信息，我們分析如下：,1.無流動比率、資產(chǎn)負債率為0 黃先生家庭沒有任何負債，所以沒有流動比率，資產(chǎn)負債率為0，黃先生雖然沒有利息支出負擔(dān)，但由于沒有負債，因此不能享受財務(wù)杠桿效應(yīng)，只要投資報酬率高于負債成本，并把負債控制在總資產(chǎn)的一定比例之內(nèi)，建議黃先生承擔(dān)一定債務(wù)，用于資產(chǎn)增值。,More And More,3.緊急預(yù)備金倍數(shù)（流動資產(chǎn)/月支出）：15.3 緊急預(yù)備金應(yīng)該為家庭月支出的3到

8、6倍，黃先生家庭緊急預(yù)備金倍數(shù)過高，流動現(xiàn)金較多，在滿足家庭應(yīng)急需要 以外得不到合理利用，造成資金閑置，建議降低為家庭月支出的6倍，即預(yù)備現(xiàn)金12萬作為緊急預(yù)備金。,2. 凈儲蓄率（凈儲蓄/年收入）：3.48%，自由儲蓄率 黃先生儲蓄率過低，表示其家庭支出占收入比重過大，可自由運用的資金不足。建議黃先生進行財務(wù)資源整合，以完成理財目標(biāo)。,返回,More And More,,四、風(fēng)險屬性分析,（一）客戶風(fēng)險承受能力,（二）客戶

9、風(fēng)險承受態(tài)度,（三）風(fēng)險矩陣,（四）風(fēng)險屬性資產(chǎn)配置,（五）資產(chǎn)配置圖,返回,More And More,,1）投資：黃先生預(yù)期公司已過了高成長期，未來每年150萬左右稅前盈余將有半數(shù)發(fā)放股息，就黃先生可分配的稅后紅利，需要一個投資計劃安排。,五、理財目標(biāo)（均為現(xiàn)值）,2）換房：想盡早換購總價500萬元的別墅，盡量少用貸款。,3）教育：子女打算從初中開始就讀國際學(xué)校，打算女兒到英國念碩士，預(yù)計2年，兒子到美國念碩士與博士, 預(yù)計7年，

10、各需要多少費用與如何籌措也需要你提供意見。,More And More,,4）退休：預(yù)計13年后與妻子一起退休，退休后日常開銷每年20萬元，退休后前10年旅游的費用每年10萬元，另外退休之后30年之內(nèi)醫(yī)療的費用預(yù)計每年6萬元。5)照顧女兒：黃先生擔(dān)心萬一自己發(fā)生意外，女兒會沒人照顧，該怎么辦比較好？,More And More,,6)離婚養(yǎng)老：李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前財產(chǎn)公證,她自己一塊錢都沒有，擔(dān)心萬一離婚，自己將來

11、沒錢養(yǎng)老,該怎么辦？,7)遺產(chǎn)：黃先生想知道經(jīng)由上述規(guī)劃后，若退休30年后過世，還有多少遺產(chǎn)？,返回,More And More,,六、規(guī)劃生涯仿真（一）規(guī)劃前黃先生的內(nèi)部報酬率生涯仿真表和保險規(guī)劃 針對黃先生現(xiàn)行的資產(chǎn)狀況，結(jié)合黃先生的理財目標(biāo)，我們團隊為其做了內(nèi)部報酬率生涯仿真表和保險規(guī)劃，以其作為調(diào)整的基礎(chǔ)。 由黃先生資產(chǎn)調(diào)整前的要達到所有理財目標(biāo)的內(nèi)部報酬率比較高，為11.1

12、0%，比客戶能承受的最大風(fēng)險報酬率7.5%高很多。故實現(xiàn)難度很大，需做調(diào)整。,More And More,,（二）理財師調(diào)整出的三個方案 現(xiàn)在李才施根據(jù)黃先生的情況，調(diào)整出了三個可實行的方案： 方案一：1、購買別墅的現(xiàn)值有500萬降低為450萬；2、退休前后的生活支出降低為原來的90%方案一內(nèi)部報酬率生涯仿真表和保險規(guī)劃,More And More,,方案二：1、購房采取貸款30%，分5年期還貸；2、退

13、休前降低5%，退休后生活支出降低20%；3、旅游支出降低20%方案二內(nèi)部報酬率生涯仿真表和保險規(guī)劃,More And More,,方案三： 1、子女初中以后在國內(nèi)公立學(xué)校就讀。 方案三內(nèi)部報酬率生涯仿真表和保險規(guī)劃,More And More,,（三）三個方案優(yōu)缺點的比較及選擇方案一優(yōu)點：（內(nèi)部報酬率為6.47%） 滿足子女優(yōu)等教育這首要目標(biāo)，實現(xiàn)旅游計劃和無房貸購房。方案一缺點：

14、 將原來500萬的購房計劃降低為450萬，還減少退休前后的生活支出，黃先生一家生活質(zhì)量有所下降。,More And More,,方案二優(yōu)點：（內(nèi)部報酬率為7.14%） 滿足子女優(yōu)等教育這一首要目標(biāo)，購買別墅的目標(biāo)則以首付七成，房貸三成的方式實現(xiàn)，利用貸款的杠桿效應(yīng)減輕黃先生的負擔(dān)。方案二缺點： 退休后的生活水平降低，用以旅游的費用減少，旅游質(zhì)量降低。,More And More,,方案三優(yōu)點

15、：（內(nèi)部報酬率為7.01%） 保證購房計劃無房貸如期完成，保證生活質(zhì)量，旅游質(zhì)量與目標(biāo)相一致。方案三缺點： 子女就讀國際學(xué)校的目標(biāo)無法實現(xiàn)。 理財師建議客戶采取內(nèi)部報酬率最低的，最容易實現(xiàn)的方案一。經(jīng)商討，客戶最終選擇方案一。,返回,More And More,,七、金融產(chǎn)品配置計劃（一）保險產(chǎn)品配置計劃 1.保險產(chǎn)品配置計劃 2. 投資產(chǎn)品

16、配置計劃（不包括房產(chǎn)投資與實業(yè)投資）,More And More,,1．將活存306000和股票型基金300000，還有鉆石黃金100000。保留6個月的支出當(dāng)緊急預(yù)備金，以貨幣持有。數(shù)額為： 20000×6=120000。余下金額586000進行資產(chǎn)配置。2．建議債券持有額=580000×60%=351600，原來未持有債券，增持351600元債券。3．建議股票持有額=580000×

17、40%=234400，原來未持有股票，增持234400元股票。,返回,More And More,,八、風(fēng)險告知與定期檢討 （一） 所建議的投資產(chǎn)品以分散性投資的開放型基金為主，流動性風(fēng)險與個別標(biāo)的信用風(fēng)險均較低。股票基金的市場風(fēng)險較債券基金為高，但均不能保證贖回時返還全部本金，過去的基金投資績效不能作為未來的績效保證。投資的風(fēng)險有投資人自行承擔(dān)。,More And More,,（二）金融理財師的職責(zé)是準(zhǔn)確評估客

18、戶的財務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的財務(wù)建議和長期的定期檢查服務(wù)?？蛻羧绻腥魏我蓡?，歡迎隨時向金融理財師進行咨詢。根據(jù)客戶的情況，建議一年定期檢查一次。暫時預(yù)約2011年1月初為下次檢查日期，屆時若家庭事業(yè)有重大變化，需要重新制作理財規(guī)劃報告書的情況。,返回,More And More,,附：本案例計算公式社保養(yǎng)老金從2011年1月1日開始到退休的賬戶累積FV= [4101*3*12*8%*(1+3%)^13/ (3%

19、- 5.5%)]*{1 – [(1+5.5%)/(1+3%)]^13}= 253811原賬戶累積額=27000*（1+3%）^13=39650退休時社保養(yǎng)老金總累積額=253811+39650=293461退休前一年當(dāng)?shù)卦缕骄べY=4101*（1+5.5%）^12=7797黃先生個人工資繳費指數(shù)=2 繳費年限：18年黃先生60歲退休，養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)為139退休后每年計發(fā)額=[7797*（1+2）/

20、2*(18*1%)+293461/139]*12=50597,More And More,,住房公積金5年后買別墅：原賬戶累積額=38000*（1+3%）^5 =44052繳費累積額：=[4101*3*12*(10%+10%)*(1+3%)^5/(3%-5.5%)]*{1–[(1+5.5%)/(1+3%)]^5}=174430 5年后買別墅時，住房公積金可使用額=174430+44052=218482買別墅當(dāng)年

21、繳費工資基數(shù)=4101*3*12*(1+5.5%)^5=192954退休當(dāng)年累積住房公積金FV=[192954*(10%+10%)*(1+3%)^8/ (3%-5.5%)]*{1 – [(1+5.5%)/(1+3%)]^8}=413565,More And More,,個人可支配收入三險一金繳交率=8%+2%+1%+10%=21%三險一金月繳交額=4101*3*21%=2583.63前11個月每月納稅額=（20000-258

22、3.63-2000）*20%-375=2708.27前11月可支配收入=（20000-2583.63-2708.27）*11=161789.1第12月個人所得稅=（20000+100000-2583.63-2000）*45%-15375=36562.37第12月可支配收入=120000-2583.63-36562.37=80854年可支配收入=161789.1+80854=242643,More And More,,稅后紅利投

23、資計劃建議： 從稅收的角度來看，黃先生的公司紅利的納稅率達20%之高，每年要納稅15萬。建議黃先生可以通過股權(quán)分配，把部分股權(quán)轉(zhuǎn)移給妻兒，通過這樣，股東（即整個家庭成員）所花費的部分支出（例如學(xué)費支出等）可以列為公司的支出，這樣可以減低家庭支出（即支出費用化）。同時稅前利潤減少而到達減少稅收支出的效果，提高整個家庭的收入。,More And More,,稅后紅利投資計劃建議： 從投資報酬率的角

24、度來看，黃先生每年的稅前紅利為150萬，但是每年的有一半紅利用來擴大公司規(guī)模（即增加公司資產(chǎn)），即公司的凈值報酬率每年都在遞減。從第1年的凈值報酬率15%降到第16年的凈值報酬率6.82%。在退休后的第3年可以把價值2200萬（75*16+1000=2200）的公司變現(xiàn)，把變現(xiàn)的現(xiàn)金投資在我們建議的投資報酬率為7%的資產(chǎn)配置組合中，這樣收益會更高。,More And More,,李千金的疑慮:離婚后財產(chǎn)分配 ●可以分配應(yīng)得

25、財產(chǎn) 根據(jù)《中華人民共和國婚姻法》規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系續(xù)存期間所得的工資、獎金；生產(chǎn)、經(jīng)營收益；投資收益、社會養(yǎng)老金、住房公積金等，歸夫妻共同所有。 雖然李女士和黃先生做了婚前財產(chǎn)公證，但是并沒有約定婚后財產(chǎn)的歸屬。從資料可以推測，黃先生的公司是跟李女士結(jié)婚后成立的，公司的財產(chǎn)應(yīng)該歸夫妻共有。如果李女士和黃先生真的離婚，李女士可以合法地分得黃先生所有財產(chǎn)的一半。,More And Mo

26、re,,李千金的疑慮:離婚后財產(chǎn)分配 ●分配落實 處理離婚財產(chǎn)的方式，一般是夫妻間協(xié)商，若夫妻雙方意見不合，則會通過法律途徑，由法院判決。 在這種情形看來，建議李女士在離婚前有規(guī)劃的取得丈夫公司的部分股權(quán)、保險等，轉(zhuǎn)移到自己名下，并取得部分現(xiàn)金，用以備用。 ●退休養(yǎng)老金的準(zhǔn)備 退休后，仍持有丈夫公司的部分股權(quán)，可以靠公司分紅來養(yǎng)老，也可以變

27、現(xiàn)對丈夫公司的股份，取得資金用以養(yǎng)老所需。,More And More,,李千金的疑慮:離婚財產(chǎn)分配 ●細節(jié)處理 因為李女士目前沒有任何收入，如果離婚后李女士想要兒子的撫養(yǎng)權(quán)，依據(jù)法律，黃先生必須負擔(dān)子女一半的撫養(yǎng)費用。因此，即使黃先生和李女士將來真的離婚，李女士也能得到相當(dāng)一部分財產(chǎn)，用以生活費用和養(yǎng)老支出。我們可以分為兩種情況。?樂觀：丈夫公司經(jīng)營狀況良好，取得公司的部分股權(quán)，同時能分配到應(yīng)

28、得財產(chǎn)，并且取得兒子的撫養(yǎng)權(quán)。?悲觀：在婚姻期間，假如丈夫?qū)蓹?quán)分配一部分給女兒，又或者公司經(jīng)營不善，債務(wù)累累。分配后的財產(chǎn)不多，并且沒有兒子的撫養(yǎng)權(quán)。,More And More,,黃先生的顧慮： 死后女兒無人照顧建議一：經(jīng)計算，女兒教育支出與創(chuàng)業(yè)資金現(xiàn)值為150萬 ，黃先生目前公司資本額1000萬元，建議黃先生將股權(quán)的15%成立一個股權(quán)信托。信托期間本息收入歸黃先生所有。若黃先生發(fā)生意外，即將此15%的股權(quán)轉(zhuǎn)贈予女