rd支出資本化研究——來自中國資本市場的證據(jù)

1、廈門大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下，獨立完成的研究成果。本人在論文寫作中參考其他個人或集體己經(jīng)發(fā)表的研究成果，均在文中以適當方式明確標明，并符合法律規(guī)范和《廈門大學(xué)研究生學(xué)術(shù)活動規(guī)范( 試行) 》。另外，該學(xué)位論文為( ) 課題( 組)的研究成果，獲得( ) 課題( 組) 經(jīng)費或?qū)嶒炇业馁Y助，在( ) 實驗室完成。( 請在以上括號內(nèi)填寫課題或課題組負責(zé)人或?qū)嶒炇颐Q，未有此項聲明內(nèi)容的，可以不作特別聲明。)聲

2、明人( 簽名) ．鴦翻加l 啤廠月f 珀摘要在知識經(jīng)濟和全球化背景下，科技創(chuàng)新已成為推動人類社會發(fā)展前進的重要引擎。世界經(jīng)濟合作發(fā)展組織( O E C D ) 在《以知識為基礎(chǔ)的經(jīng)濟》報告中指出：許多國家的國民生產(chǎn)總值一半以上已經(jīng)或?qū)⒁尚轮R和新技術(shù)來提供，知識的生產(chǎn)、傳播和運用已經(jīng)成為當代經(jīng)濟運行的基礎(chǔ)。研究與開發(fā)活動( R & D ) 對提升國家綜合實力、形成企業(yè)核心競爭力至關(guān)重要。伴隨企業(yè)日益增長的R & D支出

3、規(guī)模，其會計處理方法引起了學(xué)界和實務(wù)界的廣泛關(guān)注和探討。實證會計理論認為會計信息具有經(jīng)濟后果，R & D 支出資本化和費用化兩種不同的會計政策孰優(yōu)孰劣? 誰能傳遞更可靠的會計信息? 誰又能更好地實現(xiàn)會計信息有用性的目標? 我國R & D 支出會計政策自新會計準則體系發(fā)布后發(fā)生了重大改變，由一貫的費用化政策轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇x擇的有條件資本化政策。在我國目前處于轉(zhuǎn)型期的新興資本市場上，新R & D 支出會計準則的執(zhí)行情況如何

4、? 上市公司管理層“游走”于資本化和費用化R & D 支出兩種會計政策的動機和影響因素有哪些? 投資者如何看待資本化R & D 支出信息? R & D 支出資本化會計選擇對盈余質(zhì)量的影響如何? 這些問題的回答與新準則的實施效果和制定目標息息相關(guān)。本文采用實證的方法，對我國上市公司資本化R & D 支出信息披露進行分析和檢驗。在對R & D 支出會計進行理論基礎(chǔ)分析與文獻回顧的基礎(chǔ)上，圍繞費用化和資

5、本化問題討論了美國、英國、國際及我國R & D 支出會計準則的制定，進而對我國上市公司R & D 支出信息披露進行了分析；以我國上市公司2 0 0 7 ．2 0 1 0年數(shù)據(jù)為樣本，實證檢驗了R & D 支出資本化會計選擇動機與影響因素、R & D 支出資本化的市場反應(yīng)以及與應(yīng)計盈余質(zhì)量的關(guān)系。本文獲得以下主要證據(jù)：新準則執(zhí)行四年來，R & D 支出信息披露較以前出現(xiàn)放量式增長，披露質(zhì)量逐年上升，

6、但上市公司對新準則的執(zhí)行并不嚴格，“樣本式”披露現(xiàn)象普遍存在；大規(guī)模公司、國有控股公司和高新技術(shù)企業(yè)的管理層偏好選擇資本化R & D 支出會計政策，機構(gòu)投資者持股比例對管理層選擇資本化R & D 支出會計政策具有顯著的正向影響，管理層選擇資本化R & D 會計政策具有防止當期業(yè)績下滑和獲取I P O 、配股增發(fā)資格的動機；市場對資本化R & D 支出會計信息是選擇性吸收，R & D 支出資本化的最