盈利企業(yè)利用長期資產減值進行收益平滑的實證研究.pdf

1、通過計提和轉回資產減值準備是上市公司操縱盈余的重要手段之一。在2006年新出臺的會計準則實施前，只要條件合理，轉回以前計提的資產減值準備是被允許的。因此，有些上市公司出于減少政治成本、爭取契約有利地位等目的，可能會在收益較好的年度多計提資產減值準備，而在收益不佳的年度少計提甚至轉回資產減值準備，從而達到調節(jié)利潤的目的。
　　 2007年1月1日，新的資產減值準則開始實施。新準則規(guī)定，長期資產減值一旦計提，不得轉回。這一強制性會計

2、政策變更將有效限制上市公司通過長期資產減值準備操縱盈余，而對于那些在新準則實施前多計提了長期資產減值準備的上市公司來說，只有在新準則實施前(2006年底)轉回以前年度多計提的長期資產減值準備才能使以往年份多“儲備”的長期減值準備不被浪費，因此它們有很強烈的動機在2006年轉回長期資產減值準備?；谶@一強制性會計變更的制度背景本文選擇盈利公司為研究對象，對其利用資產減值準備所進行的盈余管理進行研究。
　　 本文首先對盈利公司長期資

3、產減值準備進行描述性統(tǒng)計，探討其是否有利用長期資產減值準備制造企業(yè)連續(xù)盈利業(yè)績的動機，然后通過系數(shù)檢驗法，檢驗在2006年底轉回了長期資產減值準備的盈利公司是否存在收益平滑方式的盈余管理行為，最后對影響盈利公司的收益平滑的因素進行了二項邏輯回歸分析。實證結果顯示，盈利公司在2003年到2006年存在明顯的轉回長期資產減值準備增加利潤的現(xiàn)象，并且于2006年底轉回了長期資產減值準備的盈利公司存在顯著的收益平滑行為。在盈利樣本公司的經驗數(shù)據(jù)