盈利企業(yè)利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值進(jìn)行收益平滑的實(shí)證研究.pdf

1、通過(guò)計(jì)提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是上市公司操縱盈余的重要手段之一。在2006年新出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前，只要條件合理，轉(zhuǎn)回以前計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是被允許的。因此，有些上市公司出于減少政治成本、爭(zhēng)取契約有利地位等目的，可能會(huì)在收益較好的年度多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而在收益不佳的年度少計(jì)提甚至轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。
　　 2007年1月1日，新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則開(kāi)始實(shí)施。新準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值一旦計(jì)提，不得轉(zhuǎn)回。這一強(qiáng)制性會(huì)計(jì)

2、政策變更將有效限制上市公司通過(guò)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱盈余，而對(duì)于那些在新準(zhǔn)則實(shí)施前多計(jì)提了長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的上市公司來(lái)說(shuō)，只有在新準(zhǔn)則實(shí)施前(2006年底)轉(zhuǎn)回以前年度多計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備才能使以往年份多“儲(chǔ)備”的長(zhǎng)期減值準(zhǔn)備不被浪費(fèi)，因此它們有很強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)在2006年轉(zhuǎn)回長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?；谶@一強(qiáng)制性會(huì)計(jì)變更的制度背景本文選擇盈利公司為研究對(duì)象，對(duì)其利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所進(jìn)行的盈余管理進(jìn)行研究。
　　 本文首先對(duì)盈利公司長(zhǎng)期資

3、產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，探討其是否有利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備制造企業(yè)連續(xù)盈利業(yè)績(jī)的動(dòng)機(jī)，然后通過(guò)系數(shù)檢驗(yàn)法，檢驗(yàn)在2006年底轉(zhuǎn)回了長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的盈利公司是否存在收益平滑方式的盈余管理行為，最后對(duì)影響盈利公司的收益平滑的因素進(jìn)行了二項(xiàng)邏輯回歸分析。實(shí)證結(jié)果顯示，盈利公司在2003年到2006年存在明顯的轉(zhuǎn)回長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加利潤(rùn)的現(xiàn)象，并且于2006年底轉(zhuǎn)回了長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的盈利公司存在顯著的收益平滑行為。在盈利樣本公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)