我國證券投資基金稅收制度研究.pdf

1、近年，我國的證券投資基金呈現(xiàn)空前的發(fā)展態(tài)勢(shì)；基金規(guī)模從2005年的5000多億元迅速增長(zhǎng)到2008年初的3萬多億元。證券投資基金業(yè)的發(fā)展，客觀上要求有一個(gè)合理、有效的稅收制度來規(guī)范并促進(jìn)其健康快速發(fā)展。然而，我國目前針對(duì)證券投資基金的相關(guān)稅務(wù)規(guī)定大都零散分布于主要稅種的補(bǔ)充文件中，是針對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行過程中的突發(fā)問題頒布的具有臨時(shí)性和補(bǔ)救性法規(guī)。由于我國現(xiàn)行證券投資基金稅收制度缺乏系統(tǒng)性和規(guī)范性，很難對(duì)市場(chǎng)上出現(xiàn)的各樣問題作出有效、及時(shí)的調(diào)節(jié)

2、，特別是針對(duì)QFII基金和QDII基金的稅收制度安排，更是長(zhǎng)期處于空白狀態(tài)。如何盡快設(shè)計(jì)出一套系統(tǒng)、完善的證券投資基金稅收制度是我國目前面臨的突出問題。這使得本文的研究頗有現(xiàn)實(shí)意義。
　　 證券投資基金是證券市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者和投資工具，其運(yùn)行覆蓋證券市場(chǎng)運(yùn)行的主要環(huán)節(jié)，具有雙重投資、雙重分配和多重所得并存的特點(diǎn)，證券投資基金稅收制度能反映了證券稅收制度的主要特征、問題及發(fā)展趨勢(shì)。因此，研究證券投資基金稅收制度不僅有助于基金

3、市場(chǎng)的健康快速發(fā)展，也有助于引導(dǎo)、促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。然而，現(xiàn)有的研究成果中針對(duì)證券投資基金稅收制度的很少，對(duì)現(xiàn)行證券投資基金稅收制度的研究既缺乏系統(tǒng)完整的梳理、亦缺乏合理有效的優(yōu)化稅收制度政策建議。本文對(duì)證券投資基金稅收制度的研究能夠豐富此方面的研究成果。
　　 本文首先分析比較了現(xiàn)有的關(guān)于證券市場(chǎng)和證券投資基金稅收制度相關(guān)文獻(xiàn)和探討意見，從基金納稅主體資格、我國現(xiàn)行證券投資基金稅收制度框架以及我國現(xiàn)行證券投資基金稅收制度

4、的調(diào)控能力等方面入手，分析了目前學(xué)界和經(jīng)濟(jì)界對(duì)于證券投資基金稅收制度政策取向的各種思路，這其中包括對(duì)從以流轉(zhuǎn)稅為主體轉(zhuǎn)變?yōu)橐再Y本利得稅為主體的稅收制度模式轉(zhuǎn)型的探討；對(duì)證券投資基金稅收制度對(duì)市場(chǎng)的調(diào)控作用和實(shí)現(xiàn)方式的探討；以及對(duì)證券投資基金稅收制度穩(wěn)定性的探討。在此基礎(chǔ)上，本文還進(jìn)一步分析了目前學(xué)界對(duì)于構(gòu)建證券投資基金稅收制度的政策建議，其中包括對(duì)出臺(tái)資本利得稅的探討和對(duì)證券交易印花稅的探討。
　　 在分析比較現(xiàn)有的關(guān)于證券市場(chǎng)

5、和證券投資基金稅收制度相關(guān)文獻(xiàn)和探討意見的基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建了分析證券投資基金稅收制度的一般框架。從稅收制度的視角分析了證券投資基金的運(yùn)作安排，從證券投資基金的納稅環(huán)節(jié)和納稅主體等方面對(duì)現(xiàn)行證券投資基金稅收制度進(jìn)行分析，并初步分析了證券投資基金中的特殊基金類型即QDII基金與QFII基金所涉及的國際稅收問題。
　　 在上述分析框架的基礎(chǔ)上，本文系統(tǒng)地梳理了現(xiàn)行稅務(wù)規(guī)定中關(guān)于證券投資基金的稅務(wù)安排，從稅種結(jié)構(gòu)、納稅主體等方面初步分析

6、了我國現(xiàn)行基金稅收制度的現(xiàn)狀，并從系統(tǒng)性、規(guī)范性、前瞻性、調(diào)控能力等方面指出了我國現(xiàn)行證券投資基金稅收制度存在的問題，進(jìn)一步分析了我國現(xiàn)行證券投資基金稅收制度存在的缺陷和不足。
　　 此后，本文比較分析了主要證券市場(chǎng)所在國家或地區(qū)的證券投資基金稅收制度，介紹了這些國家或地區(qū)與證券投資交易環(huán)節(jié)和證券投資資本利得相關(guān)的稅務(wù)政策，以及對(duì)于QFII基金的稅收制度安排，討論了這些國家或地區(qū)證券投資相關(guān)稅收政策經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國證券投資基金市場(chǎng)發(fā)展