我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估與監(jiān)管.pdf

1、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在過(guò)去的數(shù)年中取得了驕人成績(jī)，尤其是財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。但是在快速發(fā)展的過(guò)程中由于外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生重大變化，保險(xiǎn)業(yè)正面臨著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。償付能力問(wèn)題也日益嚴(yán)重，2008年有12家財(cái)險(xiǎn)公司償付能力不足，占到了11.7％，其中2家償付能力嚴(yán)重不足。加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，日益成為關(guān)注的焦點(diǎn)。本文從最低償付能力和實(shí)際償付能力兩個(gè)角度出發(fā)，分析國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的償付能力分析狀況，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)為國(guó)內(nèi)監(jiān)管提出部分建議。 第一個(gè)

2、問(wèn)題是國(guó)內(nèi)最低償付能力。根據(jù)凈保費(fèi)和凈賠款數(shù)據(jù)采用比例法得出償付能力表達(dá)式，并且將計(jì)算結(jié)果與現(xiàn)在國(guó)家規(guī)定相比較和分析，提出兩點(diǎn)建議。第一，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行償付能力指標(biāo)規(guī)定偏低，為了達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)和有效監(jiān)管的目的，應(yīng)該相應(yīng)的提高監(jiān)管要求。第二，雖然中國(guó)非壽險(xiǎn)公司的數(shù)量明顯增加，但是市場(chǎng)集中度仍然較高。人保、太平洋財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)始終占據(jù)前三，2007年數(shù)據(jù)顯示，這三個(gè)公司占據(jù)了68％的市場(chǎng)份額。外資保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增長(zhǎng)較快，但是和三大巨頭相比還是不足

3、以抗衡。國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力狀況參差不齊，為了刺激理性發(fā)展，引入NCD模型對(duì)償付能力狀況好的公司鼓勵(lì)他們發(fā)展，而對(duì)狀況差的公司限制發(fā)展。經(jīng)過(guò)創(chuàng)新，就會(huì)在加強(qiáng)償付能力要求的同時(shí)，根據(jù)每個(gè)公司的以往償付情況，對(duì)最低償付能力加以調(diào)整，使有能力的公司得到更快的發(fā)展。 第二個(gè)問(wèn)題是分析實(shí)際償付能力狀況。從財(cái)務(wù)指標(biāo)、公司規(guī)模及業(yè)務(wù)穩(wěn)定性等多角度選擇指標(biāo)，然后采用主成分分析法將指標(biāo)因子中累積貢獻(xiàn)率超過(guò)85％的因子篩選為有效評(píng)價(jià)指標(biāo)。根據(jù)