基于公司規(guī)模和廣義灰色關(guān)聯(lián)模型的非壽險(xiǎn)公司償付能力研究.pdf

1、保險(xiǎn)業(yè)在現(xiàn)代金融體系中占據(jù)重要地位，為各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起著保駕護(hù)航的作用?，F(xiàn)在正值金融風(fēng)暴在全球肆虐，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要性比以往更受到各國(guó)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視，其中保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管的重要內(nèi)容。雖然我國(guó)還沒有保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的先例，但是保險(xiǎn)業(yè)也同樣面臨著高風(fēng)險(xiǎn)，特別是本次金融危機(jī)使這種風(fēng)險(xiǎn)有所加劇。近幾年，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，高速發(fā)展過程中產(chǎn)生了許多問題，也增加了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管而言，償付能力監(jiān)管是其核心內(nèi)容。

2、所以，研究保險(xiǎn)公司的償付能力具有很現(xiàn)實(shí)的意義。 償付能力是指保險(xiǎn)公司及時(shí)償還債務(wù)的能力。對(duì)非壽險(xiǎn)公司而言，償付能力是非壽險(xiǎn)公司對(duì)其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)所具備的賠償能力，反映保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的一種關(guān)系。保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管不僅有利于保險(xiǎn)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，而且還有利于完善公司的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的分析應(yīng)當(dāng)從其影響因素入手，便于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和量化。對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力研究也同樣，分析償付能力的影響因素成為研究?jī)敻赌芰Φ幕A(chǔ)。由于我國(guó)保

3、險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度過高，且有效數(shù)據(jù)少，所以，本文將我國(guó)11家非壽險(xiǎn)公司按照規(guī)模劃分為大小兩類，運(yùn)用廣義灰色關(guān)聯(lián)模型分析公司償付能力的影響因素。 論文首先介紹了保險(xiǎn)公司償付能力和償付能力的風(fēng)險(xiǎn)因素。解讀2008年6月中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席辦公會(huì)審議通過的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》。進(jìn)一步，將我國(guó)與歐美的償付能力監(jiān)管體系進(jìn)行對(duì)比研究。 結(jié)合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征，論文總結(jié)了影響我國(guó)非壽險(xiǎn)公司償付能力的8個(gè)內(nèi)部因素和4個(gè)外部因素

4、。為了解決我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)有效數(shù)據(jù)少的問題，論文選用了廣義灰色關(guān)聯(lián)模型?；?005—5008年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》的數(shù)據(jù)，分析保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)部影響因素和外部影響因素，按照其對(duì)償付能力的影響程度進(jìn)行排序，并運(yùn)用經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)學(xué)理論與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)結(jié)果進(jìn)行解釋。 實(shí)證分析結(jié)果說明，公司規(guī)模不同，各因素對(duì)償付能力的影響程度不同。穩(wěn)健性指標(biāo)對(duì)規(guī)模大的公司影響程度更高，經(jīng)營(yíng)效率性指標(biāo)對(duì)規(guī)模較小的公司影響程度更大。對(duì)于外部影響因素來說，整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)