終極控制人、關聯(lián)交易與盈余質(zhì)量的實證研究.pdf

1、盈余信息的有效性取決于盈余質(zhì)量的高低，在我國，上市公司報告盈余質(zhì)量上的差異非常明顯。不完善的公司治理結構和不健全的監(jiān)督體系使得企業(yè)行為常常失去了應有的公平和效率，終極控制人掏空現(xiàn)象引人注目；但隨著股權分置改革的制度性變革和新會計準則的執(zhí)行，終極控制人的支持行為也成為焦點。可是，無論是掏空還是支持，都體現(xiàn)為終極控制人和上市公司之間的關聯(lián)交易，關聯(lián)交易是連接終極控制人和盈余質(zhì)量的橋梁。本文選擇這一命題，通過理論分析與實證數(shù)據(jù)透視終極控制人、

2、關聯(lián)交易和盈余質(zhì)量之間的內(nèi)在聯(lián)系，其研究結論為激勵上市公司改善盈余質(zhì)量，促進信息監(jiān)管部門提高信息監(jiān)管能力等方面提供新的經(jīng)驗證據(jù)。
　　 本文著重使用共生理論和信號傳遞理論對終極控制人的行為進行分析，闡述終極控制人在不同的利益驅(qū)使下，既有侵占的一面，也有支持的一面，對會計盈余會產(chǎn)生不同的影響，而關聯(lián)交易是其使用的手段。然后，以實證研究的方法，使用2006年和2007年上市公司數(shù)據(jù)，對終極控制人、關聯(lián)交易和盈余質(zhì)量三者之間的關系進行