商業(yè)銀行對公存款路徑拓展及營銷策略報告

1、 北京華經(jīng)國研經(jīng)濟信息咨詢中心 北京華經(jīng)國研經(jīng)濟信息咨詢中心 第 1 頁/共 144 頁 對公存款 對公存款 商業(yè)銀行對公存款路徑拓展及營銷策略報告 商業(yè)銀行對公存款路徑拓展及營銷策略報告 ? 課題研究背景 課題研究背景 2011 年以來， 中國銀行業(yè)的資金面遭受到前所未有的挑戰(zhàn)， 隨著理財銷售監(jiān)管和資金流向民間借貸等多重因素的影響

2、， 存款出現(xiàn)持續(xù)負增長的狀況。 而作為銀行攬存的重頭戲—對公存款， 也面臨巨大的壓力： 一方面 2011 年流動性回收、社會資金量減少，導致銀行貸款的派生能力越來越弱；另一方面，銀行歷來使用的聯(lián)合企業(yè)，通過貼現(xiàn)、存單質(zhì)押等方式抽出資金轉(zhuǎn)存的方式，不但使銀行資金成本上升，也由于蘊含較大風險而受到銀監(jiān)會的嚴格監(jiān)管。 11 月 30 日，央行宣布從 2011 年 12 月 5 日起，下調(diào)存款類金融機構人民幣存款準備金率 0.5 個百分點；12

3、 月 14 日，銀監(jiān)會宣布推后實施新監(jiān)管標準。雖然一系列措施旨在緩解流動性壓力， 并且多方預計近期將再度下調(diào)存準率， 但存貸比這一監(jiān)管指標， 并沒有出現(xiàn)放松的跡象， 因此對擴大貸款能力并沒有實質(zhì)意義?？紤]到過量發(fā)售理財產(chǎn)品帶來的未來償付壓力，我們預計，2012 年中國銀行業(yè)的資金壓力依然存在。 圖： 圖：2011 年貨幣供應主要監(jiān)測指標變化情況 年貨幣供應主要監(jiān)測指標變化情況 0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%-1

4、0000-50000500010000150002000025000300001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月貸款增量（億元） 存款增量（億元） M1 M2資料來源：中國人民銀行，華經(jīng)國研整理 反觀各銀行在面對 2011 年的資金緊張的局面時，對公存款方面仍然使用以貸引存等比較常規(guī)的手段， 甚至有些銀行還通過金融掮客等灰色渠道進行高息攬存，違規(guī)現(xiàn)象層出不窮。此等亂象導致 2011 年操作風險的尤為明顯

5、，并且中國北京華經(jīng)國研經(jīng)濟信息咨詢中心 北京華經(jīng)國研經(jīng)濟信息咨詢中心 第 3 頁/共 144 頁 對公存款 對公存款 ? 報告目錄 報告目錄 第一章、 第一章、2011 年商業(yè)銀行面臨的資金情況及解決路徑分析 年商業(yè)銀行面臨的資金情況及解決路徑分析 ...... 10 第一節(jié)、2011 年外部環(huán)境擠壓造成商業(yè)銀行資金短缺 ........................10 一、宏

6、觀調(diào)控與銀行的盈利性產(chǎn)生矛盾........................................10 1、信貸緊縮迫使銀行放棄部分業(yè)務 ...........................................10 2、貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的疊加效應加劇銀行業(yè)競爭 .................10 3、執(zhí)行中小企業(yè)寬松性政策力不從心 .....................................

7、..12 二、監(jiān)管趨嚴導致商業(yè)銀行流動性緊張........................................13 1、三季度多家銀行存貸比未達標 ...............................................13 2、存款準備金率仍處歷史高位 ..................................................14 3、轉(zhuǎn)型促進業(yè)務結(jié)構優(yōu)化但本質(zhì)未變 ..

8、.....................................15 4、新監(jiān)管標準推遲予銀行緩解時間 ...........................................16 第二節(jié)、商業(yè)銀行補充資金的主要路徑分析........................................16 一、資本市場活躍度有限 ...........................................

9、...................16 1、2011 年金融行業(yè)上市公司交易量分析 ...................................16 2、上市銀行頻頻爽約增發(fā)股本 ..................................................17 3、城商行 IPO 前途坎坷 ......................................................

10、.......17 二、次級債融資難以為繼 ..............................................................18 1、2011 年銀行次級債發(fā)行情況分析 ..........................................18 2、發(fā)行利率一路走高 .........................................................

11、........19 三、資產(chǎn)證券化或?qū)⒅貑?..............................................................19 1、不良貸款率逐步攀升 ..............................................................19 2、風險計量問題未解 ...........................................

12、......................20 四、負債業(yè)務增長遭遇瓶頸 ..........................................................21 1、年關將至銀行現(xiàn)金支付壓力增大 ...........................................21 2、財政性存款競爭激烈且難解資金困局 ...................................21 第

13、三節(jié)、商業(yè)銀行對公存款業(yè)務特點及必要性分析 ............................21 一、對公存款與貸款額度存在一定的比例關系 ............................21 二、對公存款存在理論上的合理數(shù)量 ...........................................22 三、現(xiàn)階段重視對公存款的必要性分析...................................