2012年一建工程經(jīng)濟(jì)梅世強(qiáng)36講課件筆記71156

1、2012 工程經(jīng)濟(jì)（梅世強(qiáng)）整理筆記1第一章：工程經(jīng)濟(jì) 第一章：工程經(jīng)濟(jì)1Z101010 1Z101010 資金時間價值的計(jì)算及應(yīng)用 資金時間價值的計(jì)算及應(yīng)用1、利息的計(jì)算 、利息的計(jì)算⑴、資金時間價值：其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。⑵、影響資金時間價值的因素資金的使用時間 ○ 1資金數(shù)量的多少 ○ 2資金投入和回收的特點(diǎn) ○ 3資金周轉(zhuǎn)的速度 ○ 4⑶、利率的高低是發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)

2、的重要杠桿之一、利率的高低的決定因素社會平均利潤率（首先取決、最重要） ○ 1借貸資本的供求情況（其次取決。借大于求，利率下降。反之上升） ○ 2風(fēng)險（風(fēng)險與利率成正比） ○ 3通貨膨脹（可以使利息無形中成為負(fù)值） ○ 4期限 ○ 5⑷、對于資金時間價值的換算方法與采用復(fù)利計(jì)算利息的方法完全相同⑸、利息常常被看成是資金的一種機(jī)會成本⑹、以信用方式籌集資金有一個特點(diǎn)就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率2、資金等值的計(jì)算及應(yīng)用 、資金

3、等值的計(jì)算及應(yīng)用⑴、資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不相同。反之，不同時點(diǎn)絕對不等的資金在時間價值的作用下卻有可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金成為等值。①、兩筆資金如果金額相同，在不同時點(diǎn)，在資金時間價值作用下（即利率不為 0）兩筆資金是否可能等值。不可能②、兩筆金額不等的資金，在不同時間點(diǎn)，在資金時間價值的作用下，兩筆資金是否可能等值?？赡堍?、兩筆金額不等的資金，在不同時間點(diǎn)，

4、在資金時間價值的作用下，如果等值。則在其他時間點(diǎn)上其價格關(guān)系如何。相等④、現(xiàn)在的 100 元和 5 年以后的 248 元，這兩筆資金在第二年年末價值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第三年年末的價值如何。相等⑵、影響資金等值的因素有哪些資金數(shù)額的多少 ○ 1資金發(fā)生的長短 ○ 2利率的大小（關(guān)鍵因素） ○ 3⑶、現(xiàn)金流量圖作圖方法規(guī)則①、以橫軸為時間軸（0 表示時間序列的起點(diǎn)即現(xiàn)在）2012 工程經(jīng)濟(jì)（梅世強(qiáng)）整理筆記3⑹、已知某一筆資金

5、的按季度計(jì)息，季度利率 3%，問資金的名義利率？r=i*m=3%*4=12%⑺、已知某一筆資金半年計(jì)息一次，名義利率 10%，問半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企業(yè)，年初向銀行貸款流動資金 200 萬，按季計(jì)算并支付利息，季度利率1.5%，則甲施工企業(yè)一年應(yīng)支付的該項(xiàng)流動資金貸款利息為多少萬元？200*1.5%*4=12 萬元⑼、年利率 8%，按季度復(fù)利計(jì)息，則半年的實(shí)際利率為多少？季度利率 i=r/m=8%/4

6、=2%半年的有效利率（ieff） ）=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%⑽、有一筆資金，名義利率 r=12%，按月計(jì)息，計(jì)算季度實(shí)際利率月利率 i=1%季度的有效利率（ieff） ）=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%⑾、某企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借款 100 萬，月利率 1%，按月復(fù)利計(jì)息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年須向金融機(jī)構(gòu)支付利息多少萬元季度的有效利率（ieff） ）=(1+r/m)m-1=（1+1%