轉軌過程中我國城市商業(yè)銀行治理研究.pdf

1、20世紀80年代中期以來，我國進行了城市信用社的金融體制改革。經過十多年的風雨洗禮，我國城市商業(yè)銀行在數量和規(guī)模上不斷放大的同時，經營能力也逐漸得到提高，對于所在地的地方經濟的支持作用已不可同日而語。 隨著外資銀行的大量涌入以及全國性股份制商業(yè)銀行壯大成熟，我國銀行業(yè)的競爭將會越來越激烈。面對外資銀行和五大國有商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行等挑戰(zhàn)和擠壓，我國城市商業(yè)銀行到了一個比較關鍵的發(fā)展階段。盡管近幾年來，我國小部分城市商業(yè)

2、銀行在治理機制、發(fā)展戰(zhàn)略和經營理念等方面取得了不斷的突破，但是仍出現寧波銀行的內部股權處置爭議和北京銀行的“娃娃股東”事件；更不用說我國其他大部分城市商業(yè)銀行，它們治理情況更不如人意，甚至連“形似”都沒有達到。 我國城市商業(yè)銀行內部治理問題表現在股權結構不盡合理，地方政府或地方政府控制的國有法人作為大股東控股明顯，法人治理結構不完善；董事會和監(jiān)事會形同虛設，甚至沒有獨立董事和外部監(jiān)事；激勵機制設計帶有很強的行政性激勵色彩，缺乏長

3、期激勵與短期激勵的匹配。 我國城市商業(yè)銀行外部治理問題表現在信息披露渠道不暢，信息披露的及時性和有效性都比較差；銀監(jiān)會對城市商業(yè)銀行監(jiān)管不到位，地方金融辦發(fā)揮作用不明顯；地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境尤其是法治環(huán)境地區(qū)差異比較大，懲治和打擊金融犯罪的力度還不夠等方面。上述內部治理和外部治理問題的存在使得我國大部分城市商業(yè)銀行的發(fā)展要比其他的商業(yè)銀行發(fā)展困難得多，并制約著它們的持續(xù)穩(wěn)健經營和長遠發(fā)展。 本文通過對76家樣本資料進行城市商

4、業(yè)銀行治理的實證研究，我們發(fā)現在股權結構指標當中，流動股比重越高，則資本充足率越好，其他指標不顯著；在董事會和監(jiān)事會指標當中，董事會次數和監(jiān)事會次數均與凈資產收益率呈顯著的負相關，其他指標不顯著；對城市商業(yè)銀行績效影響最顯著的指標是地方法治環(huán)境，城市商業(yè)銀行所在地法治化程度越高，城市商業(yè)銀行的資本充足率就越好，不良貸款發(fā)生的可能性往往越小；城市商業(yè)銀行的規(guī)模越大，流動性可以保持較低水平；信息披露指標、社會責任指標和所有因變量關系均不顯著

5、，這可能與目前我國聲譽機制尚未形成有關。 最后本文根據我國城市商業(yè)銀行的自身特點，選擇性的吸收優(yōu)秀銀行治理經驗，并最終提出優(yōu)化我國城市商業(yè)銀行治理的政策建議。在內部治理優(yōu)化方面，本文提出要構建城市商業(yè)銀行有效的產權關系；改善城市商業(yè)銀行董事會和監(jiān)事會治理；完善城市商業(yè)銀行的激勵機制。在外部治理優(yōu)化方面，本文提出要完善監(jiān)管法律制度，轉變監(jiān)管方式；強化城市商業(yè)銀行的信息披露機制；改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境，特別是地方法治環(huán)境；增強城市商業(yè)