基于隨機(jī)前沿面模型的保險(xiǎn)公司償付能力分析.pdf

1、保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營具有不確定風(fēng)險(xiǎn)，其經(jīng)營的安全性、穩(wěn)定性直接影響著國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展，在現(xiàn)代社會(huì)中，保險(xiǎn)企業(yè)已成為保障經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行及社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展必不可少的組成部分。伴隨著我國保險(xiǎn)業(yè)近幾年的快速發(fā)展，保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管問題日益受到重視，而償付能力額度是償付能力監(jiān)管的核心，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的預(yù)測對控制償付能力風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 如何合理構(gòu)造計(jì)算償付能力額度的模型是中外學(xué)者共同關(guān)心的課題。在精算的基礎(chǔ)上，國外學(xué)者利用

2、不同的數(shù)學(xué)方法，在不同的假設(shè)條件下構(gòu)造出了不同的計(jì)算償付能力額度理論模型，主要有：比率模型、短期聚合風(fēng)險(xiǎn)模型、破產(chǎn)理論模型及綜合模型。統(tǒng)計(jì)分析方法包括多元分析、非參數(shù)分析、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法等。由運(yùn)籌學(xué)家Charnes和Cooper發(fā)展起來的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法，利用數(shù)學(xué)規(guī)劃方法估計(jì)出有效前沿面，建立的不是統(tǒng)計(jì)模型，因此不能做更多的統(tǒng)計(jì)分析。隨機(jī)前沿方法(Stochastic Frontier Approach-SFA)是一種基于生產(chǎn)前

3、沿面理論的參數(shù)方法。隨機(jī)前沿面模型既可以克服一般回歸的簡單平均趨勢，又能做出統(tǒng)計(jì)概率意義下的統(tǒng)計(jì)分析。
　　 本文首先介紹了隨機(jī)前沿面模型及前沿面函數(shù)的Bayes、經(jīng)驗(yàn)Bayes估計(jì)，闡述了保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)涵，定性分析了影響保險(xiǎn)公司償付能力的宏觀及微觀因素，并對幾個(gè)典型的償付能力預(yù)測計(jì)量模型進(jìn)行介紹。在償付能力影響因素分析的基礎(chǔ)上，建立了保險(xiǎn)公司償付能力綜合評價(jià)指標(biāo)體系，并應(yīng)用隨機(jī)前沿面模型對2006～2008年15家保險(xiǎn)公