工具變量回歸中的估計問題.pdf

1、當相對于響應變量解釋變量內生時，往往采用工具變量回歸。如果能選擇合適的工具變量，工具變量方法求得的兩步最小二乘估計有著很好的大樣本性質和有限樣本性質；但如果工具變量選擇不合適也會帶來很多大的偏差。尤其工具變量和內生解釋變量關系比較弱時，兩步最小二乘估計將嚴重不相合性，偏性也會很明顯。所以在使用工具變量回歸之前，有必要對工具變量回歸估計的性質及各種情況下適用的方法有一個透徹的了解。 本文首先介紹了工具變量回歸的背景，然后綜合已有結

2、果對兩步最小二乘估計的相合性及偏性，有限樣本時兩步最小二乘估計的精確分布，不同方法得到的有限樣本近似分布做了比較系統的闡述。介紹了含有大量工具變量，且很多都比較弱的情形下性質比較好的REQML估計(隨機效應擬極大似然估計)，同時介紹了另外兩種矩估計：MM估計，MMK估計。然后仔細論述了1991年Angrist和Krueger研究教育程度影響收入水平的例子，對各種估計方法及近似方法進行了比較分析。最后給出了一些關于工具變量質量問題的討論。