論控制股東關(guān)聯(lián)交易的法律規(guī)制.pdf

1、隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)合作性要求的提高，公司關(guān)聯(lián)交易日益增多。我國(guó)《公司法》雖有關(guān)于“關(guān)聯(lián)關(guān)系”的闡述，但卻沒有直接闡明“關(guān)聯(lián)交易”的概念，而有關(guān)“關(guān)聯(lián)交易”的概念則散見于諸如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》等層級(jí)較低的規(guī)范性法律文件中。從理論上講，關(guān)聯(lián)交易是一個(gè)中性概念，是公司與關(guān)聯(lián)方之間一種復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其產(chǎn)生有一定的必然性和合理性?；陉P(guān)聯(lián)交易有利有弊的特點(diǎn)，法律對(duì)其的態(tài)度應(yīng)該是趨利避害，即發(fā)揮公允關(guān)聯(lián)交易節(jié)約交易

2、成本等優(yōu)勢(shì)，遏制非公允關(guān)聯(lián)交易侵害少數(shù)股東及公司利益的傾向。
　　對(duì)“董事會(huì)中心主義”的熱衷使得學(xué)界和立法者忽略了由大股東控制造成的利益損害的救濟(jì)規(guī)則，在客觀上增加了控制股東濫用權(quán)力侵害公司和小股東利益的可能性，其中控制股東濫用控制權(quán)進(jìn)行非公允關(guān)聯(lián)交易對(duì)少數(shù)股東和公司利益的威脅極大。所以，現(xiàn)代公司理論與立法逐漸確立了控制股東信義義務(wù)，該義務(wù)正是為了回應(yīng)資本多數(shù)決原則在實(shí)踐中產(chǎn)生異化以致控制股東得借此濫用控制權(quán)的狀況。另一方面，特殊

3、的國(guó)情導(dǎo)致了我國(guó)廣泛存在上市公司“一股獨(dú)大”與股權(quán)高度集中的現(xiàn)象，加之公司治理結(jié)構(gòu)不完善，所以在我國(guó)，公司法應(yīng)該重點(diǎn)規(guī)制控制股東關(guān)聯(lián)交易。
　　從邏輯順序上來看，控制股東關(guān)聯(lián)交易規(guī)制機(jī)制的構(gòu)建應(yīng)遵循“事前預(yù)防——事后救濟(jì)”的路徑。事前預(yù)防機(jī)制主要是指相應(yīng)的程序控制，主要包括控制股東關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度、股東（大）會(huì)批準(zhǔn)制度。而事后救濟(jì)機(jī)制，則主要包含相應(yīng)的訴訟安排、異議股東回購請(qǐng)求權(quán)制度。而當(dāng)少數(shù)股東訴至法院后，則需要對(duì)控制股東