我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險影響因素及防控機制研究.pdf

1、匯率問題伴隨著中國經(jīng)濟(jì)不斷融入全球經(jīng)濟(jì)而備受關(guān)注。商業(yè)銀行作為重要的市場主體在經(jīng)濟(jì)金融全球化的過程中不可避免地暴露在匯率風(fēng)險中。特別是在人民幣匯率雙向波動和銀行積極實施國際業(yè)務(wù)布局的背景下，匯率風(fēng)險已經(jīng)成為影響銀行成本收益和經(jīng)營穩(wěn)定性的關(guān)鍵風(fēng)險之一。
　　本文運用國際金融學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的相關(guān)知識和理論，運用規(guī)范分析和實證分析相結(jié)合的研究方法，以商業(yè)銀行面臨的政策環(huán)境、市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境為線索，對影響我國銀行體系匯率風(fēng)險的因

2、素進(jìn)行剖析，并分析匯率風(fēng)險的暴露情況和傳導(dǎo)機制，最后從宏觀和微觀兩個層面設(shè)計了我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的防范機制。
　　文章首先對影響我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的因素進(jìn)行總結(jié)。影響我國商業(yè)銀行的政策環(huán)境因素、市場環(huán)境因素和監(jiān)管環(huán)境因素在新形勢下的變化加大了銀行識別和管理匯率風(fēng)險的難度。這具體表現(xiàn)在:人民幣匯率雙向波動預(yù)期的形成加大人民幣匯率預(yù)測的難度;中資商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)比重的持續(xù)上升增加銀行對匯率波動的敏感度;銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管要求的提高成為

3、銀行加強匯率風(fēng)險管理的硬性約束。緊接著，文章采用現(xiàn)金流量法對我國銀行體系的匯率風(fēng)險暴露情況進(jìn)行了經(jīng)驗研究。結(jié)果表明，我國銀行體系對不同的國際貨幣存在不同程度的匯率風(fēng)險暴露，并具有滯后效應(yīng)。并且，這種匯率風(fēng)險通過國際貿(mào)易、國際資本流動、利率和會計折算等四條路徑傳導(dǎo)到我國的銀行體系。
　　最后從宏觀防范機制和微觀防范機制相結(jié)合的角度對我國銀行體系匯率風(fēng)險的管理提出建議。一方面，建立由宏觀審慎監(jiān)管、金融市場約束和經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)綜合而成的宏