我國商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險與匯率風(fēng)險管理研究.pdf

1、2005年7月21日起我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)解、有管理的浮動匯率制度。此后，人民幣對美元匯率進入了一個單邊上升的時期，同時股票價格經(jīng)歷瘋狂上升，然后下降的過程，其中銀行股是帶動大盤上漲的核心動力。就消息面而言，我國商業(yè)銀行由于人民幣升值，國際價值普遍提高，這極大地推動了上市商業(yè)銀行的股票價格上漲；就基本面而言，由于匯率波動幅度的放寬，上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險卻逐漸加大。人民幣對美元匯率在長期仍然存在升值預(yù)期，但受

2、金融危機影響，短期內(nèi)人民幣存在貶值的可能性，因此人民幣匯率的波動性可能加大，商業(yè)銀行面臨更大的匯率風(fēng)險，匯率風(fēng)險暴露及其防范已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行關(guān)注的重大問題。所以研究匯率對我國商業(yè)銀行的影響，對于我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的控制和管理具有重大的現(xiàn)實意義。
　　 本文分為四部分內(nèi)容進行探討：第1章引言，提出研究背景及意義；第2到3章從交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險三個角度對人民幣升值對上市商業(yè)銀行價值的影響進行了定性、定量的分析；第4章

3、至第5章闡述目前我國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理過程中存在的主要問題。分析德國、美國和日本商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理的方法、工具，供我國商業(yè)銀行參考和借鑒。最后針對目前我國商業(yè)銀行面臨的主要外匯風(fēng)險和管理中存在的主要問題，提出商業(yè)銀行可采用交易限額管理、全面風(fēng)險管理、外匯資產(chǎn)負債“配對”管理、交易差別化授權(quán)等對策方式管理外匯風(fēng)險。最6章回顧本文主要結(jié)論。
　　 本文通過上市銀行報表數(shù)據(jù)分析了匯率變動對商業(yè)銀行真實價值的影響，不足之處是未能使基