我國(guó)商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、2005年7月21日起我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)解、有管理的浮動(dòng)匯率制度。此后，人民幣對(duì)美元匯率進(jìn)入了一個(gè)單邊上升的時(shí)期，同時(shí)股票價(jià)格經(jīng)歷瘋狂上升，然后下降的過(guò)程，其中銀行股是帶動(dòng)大盤上漲的核心動(dòng)力。就消息面而言，我國(guó)商業(yè)銀行由于人民幣升值，國(guó)際價(jià)值普遍提高，這極大地推動(dòng)了上市商業(yè)銀行的股票價(jià)格上漲；就基本面而言，由于匯率波動(dòng)幅度的放寬，上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)卻逐漸加大。人民幣對(duì)美元匯率在長(zhǎng)期仍然存在升值預(yù)期，但受

2、金融危機(jī)影響，短期內(nèi)人民幣存在貶值的可能性，因此人民幣匯率的波動(dòng)性可能加大，商業(yè)銀行面臨更大的匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露及其防范已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行關(guān)注的重大問(wèn)題。所以研究匯率對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文分為四部分內(nèi)容進(jìn)行探討：第1章引言，提出研究背景及意義；第2到3章從交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度對(duì)人民幣升值對(duì)上市商業(yè)銀行價(jià)值的影響進(jìn)行了定性、定量的分析；第4章

3、至第5章闡述目前我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在的主要問(wèn)題。分析德國(guó)、美國(guó)和日本商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、工具，供我國(guó)商業(yè)銀行參考和借鑒。最后針對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要外匯風(fēng)險(xiǎn)和管理中存在的主要問(wèn)題，提出商業(yè)銀行可采用交易限額管理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、外匯資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)”管理、交易差別化授權(quán)等對(duì)策方式管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。最6章回顧本文主要結(jié)論。
　　 本文通過(guò)上市銀行報(bào)表數(shù)據(jù)分析了匯率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行真實(shí)價(jià)值的影響，不足之處是未能使基