我國上市商業(yè)銀行匯率風險管理研究.pdf

1、20世紀70年代以來，世界經(jīng)濟與金融環(huán)境經(jīng)歷了布雷頓森林體系瓦解、金融自由化和金融市場國際化等沖擊。隨著全球經(jīng)濟競爭的日趨激烈、各國對金融管制的逐漸放松，金融風險急劇增加，匯率出現(xiàn)了前所未有的巨幅波動現(xiàn)象。就我國的情況而言，1994年以后，人民幣匯率風險基本由國家承擔，商業(yè)銀行本身幾乎不存在匯率風險。2005年7月21日起，人民幣匯率不再盯住單一美元，形成了更富彈性的匯率機制。此后，央行又陸續(xù)出臺了一系列相關(guān)政策，進一步推進人民幣匯率制

2、度的改革。在此背景下，對作為我國商業(yè)銀行領(lǐng)頭軍的上市商業(yè)銀行匯率風險管理的研究具有重大的現(xiàn)實意義。
　　 本文圍繞上市商業(yè)銀行匯率風險管理這一主題，首先論述了商業(yè)銀行匯率風險管理理論基礎(chǔ)，在全面搜集經(jīng)濟學領(lǐng)域中有關(guān)匯率風險管理理論的基礎(chǔ)上，經(jīng)過分析、評價和整合，搭建匯率風險的相關(guān)理論平臺。
　　 其次介紹了我國上市商業(yè)銀行匯率風險管理的現(xiàn)狀，包括上市商業(yè)銀行的基本情況、匯率風險情況和上市商業(yè)銀行內(nèi)部匯率風險管理的現(xiàn)狀。<

3、br>　　 然后進行了對我國上市商業(yè)銀行的匯率風險的度量。運用國際上通用的VAR模型對我國上市商業(yè)銀行的匯率風險進行實證分析，得出各家上市商業(yè)銀行匯率風險大小的具體數(shù)值，直觀、清楚地了解各家上市商業(yè)銀行面臨的匯率風險情況。在此基礎(chǔ)上，選取匯率風險較大的兩家銀行和匯率風險較小的兩家銀行為代表，比較四家銀行的基本情況和匯率風險管理情況，根據(jù)比較分析的結(jié)果從風險管理組織體系和架構(gòu)、匯率風險管理使用的金融衍生品和匯率風險內(nèi)部管理三個方面詳細分