支持向量機(jī)與GARCH族模型對(duì)股市的分析.pdf

1、伴隨著經(jīng)濟(jì)體制的逐步成熟以及人們對(duì)股市關(guān)注度的提高，股票市場(chǎng)作為宏觀經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，預(yù)示著一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的走向。但股票市場(chǎng)高度復(fù)雜化、非線性、不確定性等特點(diǎn)，使其價(jià)格波動(dòng)的預(yù)測(cè)異常困難，因此，傳統(tǒng)的計(jì)量結(jié)構(gòu)模型和時(shí)間序列模型不足以滿足股票數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)要求。支持向量機(jī)是一種新型機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，它是建立在統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論、最優(yōu)化理論以及結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)最小化原理的基礎(chǔ)上，能夠較好的解決小樣本學(xué)習(xí)，同時(shí)避免了“維數(shù)災(zāi)難”、網(wǎng)絡(luò)收斂速度慢、容易造成局部極小化等

2、缺點(diǎn)。目前該技術(shù)已在多個(gè)領(lǐng)域得到成功應(yīng)用，主要應(yīng)用于數(shù)據(jù)的分類和回歸問(wèn)題。
　　隨著對(duì)金融時(shí)間序列研究的不斷深入，人們逐漸發(fā)現(xiàn)自回歸條件異方差模型對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)性的刻畫比較準(zhǔn)確，并且具有一定的預(yù)測(cè)能力。為準(zhǔn)確識(shí)別、測(cè)量金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，將VaR引入我國(guó)股票市場(chǎng)是勢(shì)在必行之舉，這些都對(duì)分析股市經(jīng)濟(jì)含義，方法金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要參考價(jià)值。本文首先介紹了支持向量機(jī)的相關(guān)理論，接下來(lái)對(duì)時(shí)間序列模型及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行說(shuō)明，通過(guò)選取滬深300指數(shù)和個(gè)股股票

3、價(jià)格為研究對(duì)象，對(duì)其建立條件異方差模型，并利用基于CARCH類模型的VaR值來(lái)描述股市風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況，經(jīng)過(guò)不斷優(yōu)化選擇ε-支持向量回歸機(jī)模型的參數(shù)最終確立模型，并且采用支持向量回歸算法與條件異方差模型相結(jié)合的方法對(duì)滬深300指數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，推測(cè)未來(lái)趨勢(shì)。最后，通過(guò)預(yù)測(cè)值與真實(shí)值之間的對(duì)比。得到幾種模型的預(yù)測(cè)精度和預(yù)測(cè)效果。
　　本文結(jié)果表明，支持向量機(jī)的預(yù)測(cè)精度要優(yōu)于其他模型，對(duì)股票數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)效果比較令人滿意，由此可見(jiàn)，支持向量回歸