論美國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度對(duì)我國(guó)的啟示.pdf

1、隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，參與主體不斷增多，市場(chǎng)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，隨之而來的侵權(quán)糾紛案件層出不窮。由于我國(guó)證券侵權(quán)訴訟制度尚不完善，眾多中小投資者作為弱勢(shì)群體，無力與強(qiáng)大的上市公司抗衡，其合法權(quán)益與經(jīng)濟(jì)利益一再受到侵犯。因此，改革現(xiàn)行的證券侵權(quán)訴訟模式，維護(hù)廣大中小投資者的切身利益，是當(dāng)前司法制度改革工作中不可忽視的一部分。
　　我國(guó)的代表人訴訟制度是在改革之初，為了適應(yīng)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)而制定的，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會(huì)的變遷，當(dāng)初的

2、制度設(shè)計(jì)難以滿足現(xiàn)在的市場(chǎng)需求?？v觀發(fā)達(dá)國(guó)家的證券侵權(quán)訴訟制度，不難看出，美國(guó)集團(tuán)訴訟，無論是從制度設(shè)計(jì)還是司法實(shí)踐上，都有著無可比擬的優(yōu)勢(shì)，為世界各國(guó)處理證券侵權(quán)糾紛提供了良好的范本。為了能更好地適應(yīng)變化著的證券市場(chǎng)，滿足現(xiàn)行法律制度的需要，引入美國(guó)證券集團(tuán)訴訟，構(gòu)建我國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度勢(shì)在必行。
　　本文將通過引入典型案例，介紹美國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，通過中美證券侵權(quán)訴訟制度的對(duì)比，分析我國(guó)代表人訴訟制度的不足，以及

3、引入美國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度的可行性與必要性，從而提出構(gòu)建我國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度的意見和建議，完善我國(guó)的訴訟制度體系。
　　本文分為四個(gè)部分:第一章筆者從政治體制、經(jīng)濟(jì)體制、訴訟文化以及法律職業(yè)四個(gè)方面闡述美國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度產(chǎn)生與發(fā)展的原因;通過IN RE SADIA案例的引入和法院判決的評(píng)析，初步介紹美國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度的具體內(nèi)容與優(yōu)勢(shì)所在，為下文的詳細(xì)論述做鋪墊。第二章筆者采用對(duì)比的形式，詳細(xì)而具體地闡述中美證券侵權(quán)訴訟制度的不同

4、之處;通過對(duì)比可以看出，美國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度詳盡細(xì)致、可操作性強(qiáng)，而我國(guó)并不存在真正意義上的集團(tuán)訴訟，與美國(guó)集團(tuán)訴訟有相似之處的我國(guó)代表人訴訟制度簡(jiǎn)單粗陋、缺乏可執(zhí)行性。第三章筆者從五個(gè)方面分析了我國(guó)現(xiàn)行的證券侵權(quán)訴訟制度的不足之處，形成了對(duì)證券集團(tuán)訴訟制度的制約，同時(shí)也看到我國(guó)具備引入證券集團(tuán)訴訟制度的可行性與必要性。第四章筆者提出了構(gòu)建我國(guó)集團(tuán)訴訟制度的意見和建議，指出制度的改革還要與國(guó)情相適應(yīng)，完全的照搬照抄必定會(huì)“水土不服”。因