抵押在信用風(fēng)險(xiǎn)決策中的作用研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)，抵押擔(dān)保貸款在我國(guó)企業(yè)、個(gè)人的信用檔案普遍缺乏的情況下顯得十分重要。然而，在實(shí)施的過(guò)程中，難免出現(xiàn)一些問(wèn)題，集中表現(xiàn)為抵押擔(dān)保效果欠佳，不良貸款率居高不下，形成較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，研究分析信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別機(jī)制對(duì)防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。 理論上，本文分析了在信息不對(duì)稱情況下抵押機(jī)制的作用，從契約理論和信貸配給理論的角度指出抵押品具有的甄別和激勵(lì)功能，并從違約與違約概率的概念出發(fā)，總結(jié)前人

2、在違約概率測(cè)度方法和變量選擇方面的研究，由此說(shuō)明運(yùn)用Ordered Probit模型和引入財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)變量的可行性。實(shí)證中，本文首先說(shuō)明排序多元離散選擇模型應(yīng)用于此研究的理論基礎(chǔ)及其適應(yīng)性。鑒于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)在邏輯上的一致性，本文選取了申請(qǐng)銀行承兌匯票企業(yè)的財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)、信用支持指標(biāo)，建立識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)分析模型。 本文的主要結(jié)論是：第一，理論上，抵押在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的決策過(guò)程中具有信號(hào)甄別作用。在銀企交易過(guò)程中