衍生金融工具套期保值的財務風險控制策略分析

1、1衍生金融工具套期保值的財務風險控制策略分析中鐵濟南工程技術有限公司中圖分類號：F832文獻標識：A文章編號：10094202（2013）0300001摘要我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始使用衍生金融工具。在廣泛存在數(shù)額巨大的商品交易活動和外匯業(yè)務的企業(yè)，衍生金融工具使用的相當頻繁，可以起到緩沖企業(yè)交易風險的作用，提高企業(yè)的綜合競爭力，但其自身在套期保值中也存在一定風險，本文闡述了衍生金融工具的套期保值的風險內(nèi)容，如價值風險、信用

2、風險、流動過程風險、運營風險等，分析引起該風險的原因，如企業(yè)內(nèi)部控制力、會計制度、人員素質(zhì)等，并根據(jù)該原因總結(jié)了風險控制措施。關鍵詞衍生金融工具套期保值風險控制策略隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)發(fā)展壯大，其涉及的各類業(yè)務范圍也十分廣泛，資金流動量大。外匯融資等許多業(yè)務也有相應的程序，這些都屬于金融活動，并分為貨幣性與非貨幣性兩個大的種類。銀行的許多現(xiàn)金流動屬于貨幣性金融活動，如吸納存款、發(fā)放貸款、衍生利息等，而一般的股票、期貨、

3、基金及通過一般產(chǎn)品演變出的衍生金融工具等形式的金融業(yè)務，則屬于非貨幣性金融活動，其流動性極強，并存在一定的風險，為了降低或避免該類風險而進行的期貨交易等金融活動，即為套期保值行為，其將金融風險轉(zhuǎn)移至期貨市場，但該行為會3洞，在很大程度上影響著企業(yè)的經(jīng)營狀況。在交易過程中，疏忽了各種交易要素的調(diào)查以及信息核實，財務人員的工作方式及財務監(jiān)督力度不足，可能造成，某些投機分子進行報表調(diào)整，使之信息失真，影響決策者的判斷。（二）企業(yè)內(nèi)控能力及人員

4、素質(zhì)衍生金融工具交易時存在許多不易把握的變數(shù)，企業(yè)在進行該類活動時需要有良好的控制能力，若該控制能力不足，則無法對于活動的流程、質(zhì)量把握、工作落實情況等進行監(jiān)控，風險的預測及防范能力也會相應的降低。加之，該類交易活動的流程極為繁瑣，給企業(yè)操作人員的工作造成了很大的困難與阻礙，部分操作人員的專業(yè)素質(zhì)不高，不能及時辨別風險，造成管理者決策失誤。（三）自身性質(zhì)的特殊性基礎商品價格的波動對于衍生金融工具的價值影響很大，價格的變化快，且成本低，基