汽車租賃市場分析

1、汽車租賃市場及O2O市場分析,目錄,,,,互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,一、汽車租賃的基本概念,1.1 定義與分類,定義汽車租賃是指將汽車的資產(chǎn)使用權從擁有權中分開，出租人具有資產(chǎn)所有權，承租人擁有資產(chǎn)使用權，出租人與承租人簽訂租賃合同，以交換使用權利的一種交易形式分類汽車租賃按車輛來源分類整車商、經(jīng)銷商（4S店）、傳統(tǒng)汽車租賃公司、個人車主（含合法與非法）汽車租賃按用車對象分類：企業(yè)租車、個人租車汽車租賃按租用方式分類：

2、自駕租車（又分為日租、月租和長期租賃）、代駕租車（或陪駕）汽車租賃按車的新舊分類：新車租賃、一般車租賃、二手車租賃汽車租賃按租用用途劃分為：旅游租車、商務租車、機場接送租車、婚慶租車、酒店租車、臨時租車、會議租車、春運包車（租車）、單位租車、員工上下班租車等等等其他分類,一、汽車租賃的基本概念,1.2 汽車租賃行業(yè)興起的原因,汽車資源閑置：出租車公司、公交公司、汽車租賃公司備用車輛，及暫無人使用的車輛，二手車市場車輛

3、閑置等；整車企業(yè)、汽車經(jīng)銷商（4S店）富余產(chǎn)能；銀行、擔保公司、債權等收回的車輛閑置；個人度假、旅游、出差等，個人車輛閑置；上班時間、餐飲時間、家庭團聚時間、晚間休息時間等碎片化時間內的車輛閑置；汽車資源需求：常規(guī)公司/企業(yè)/機構等包車等；個人旅游出差用車包車；出租車；拼車；順風車；個人生活用車（自駕游、約會、大型活動等）；,1.2.1 供求關系,一、汽車租賃的基本概念,車型可隨時更新解除檢驗煩惱提高資金利用

4、率良好財務狀況提高成本觀念出事公司協(xié)助相比各大城市相繼出臺的搖號政策可省去搖號排隊,1.2.2 內在優(yōu)勢,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1 國內租賃市場分析,2.1.1 國內租賃市場發(fā)展歷史,1989年8月1號，中國汽車租賃業(yè)起源于北京；1990年，興起于北京亞運會，隨后在北京、上海、廣州及深圳等國際化程度較高的城市率先發(fā)展；2001年前后，掀起了第三輪的汽車租賃企業(yè)發(fā)展高峰，汽車租賃發(fā)展到了中小城市、乃至縣鎮(zhèn)；

5、2005年前租賃公司仍以中小型企業(yè)為主；截至2006年底，中國13個中心城市，共有汽車租賃公司787家，租賃汽車44864輛，租賃站點446個，從業(yè)人員14682人，營業(yè)額20億元；2007年，中國汽車租賃市場經(jīng)歷了一場異常迅速的發(fā)展，各地的汽車租賃公司如雨后春筍紛紛出現(xiàn)；截至2008年6月底，中國13個中心城市的汽車租賃企業(yè)有800余家，但運營車輛僅4.5萬輛，其中80%的企業(yè)運營車輛不足50輛；到2010年左右，隨著中國信

6、用體系的建立，市場經(jīng)濟的有待進一步完善，中國汽車租賃業(yè)將會有更大更快的發(fā)展；2010年下半年開始，資本的密集進入，讓汽車租賃成為行業(yè)關注的焦點；至2010年年底，全國汽車租賃車輛超過10萬輛，產(chǎn)值超過140億元；2011年4月，交通部發(fā)布促進汽車租賃業(yè)健康發(fā)展通知稱，今后5-10年，是我國汽車租賃業(yè)發(fā)展的重要時期，交通部將加強行業(yè)管理促進其規(guī)范發(fā)展；2013年3月12日，杭州作為全國首創(chuàng)的電動汽車租賃城市，首批30輛市民租賃電動

7、汽車進入試運行階段；預計到2015年，中國汽車租賃市場的租賃車輛需求將達到30萬至50萬輛，營業(yè)收入將達到200億元；,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1.2 國內租賃市場規(guī)模及份額,,,2014年租車市場規(guī)模380億元.其中長租266.4億元,短租80億元,其他33.6億元，,2014年國內市場仍然以長租為主，國外市場短租比例最大，目前國內市場距國外市場差距甚遠。,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1.3 國內租賃市場規(guī)

8、模及份額,,,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1.4 國內長短租市場規(guī)模,,,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1.5 國內長短租市場占有率,,,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1.6 國內租車市場競爭格局,,,核心競爭力車新（車的使用年限3年以下，2年以下，1年以下：可靠性、便捷性、時尚型）（國外租車公司新車使用周期為8~12個月）規(guī)模大（需有和廠家的議價能力，降低采購價，舊車的統(tǒng)一回購處理，車的使用成本低

9、）服務好（全國連鎖，異地取車，異地交車，可隨時換車）業(yè)務專業(yè)（一般均由從事汽車制造、銷售、維修行業(yè)者從事）風險低（無需買保險，出事有人處理）,,,,跨國汽車,代表：赫茲、安士飛 劣勢：國內行業(yè)制度與個人信用系統(tǒng)不完善，影響適應過程與布局,代表：首汽、大眾特點：規(guī)模小、資源優(yōu)勢，成長優(yōu)勢巨大,,國有汽車廠分支機構,,代表：神州、一嗨 特點：與國際化企業(yè)相比，現(xiàn)代化管理、 品牌、規(guī)模缺乏競爭力,,民營、私營汽車,二、國內外汽車租賃

10、市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1.7 國內租車市場綜合分析,,,,,國內市場就總體規(guī)模而言,長租市場仍然是遠遠大于短租市場。短租市場規(guī)模增長勢頭很猛，神州和一嗨兩家互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)發(fā)展尤為迅猛。,,,短租市場大型企業(yè)&品牌已經(jīng)開始整合市場,市場占有率在急速擴張。兩家互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè),神州與一嗨已經(jīng)占據(jù)短租市場40%的市場份額。,,,長租市場大型企業(yè)&品牌的市場占有率仍然在平穩(wěn)增長。長租市場份額以當?shù)刂行≤囆袨橹鳌?二、國

11、內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.1.7 國內租車市場綜合分析,,,2013年，中國汽車租賃市場規(guī)模達到340億元，預計未來5年保持16.1%的復合增長，到2018年市場規(guī)模將達到650億元。但傳統(tǒng)地方租車公司和汽車廠商主導下的汽車租賃市場高度分散：2013年末，全國大大小小提供汽車租賃服務的公司超過10000家，平均車隊規(guī)模僅50輛，行業(yè)CR5市場份額僅14%，遠低于歐美成熟市場CR5高達90%以上的市場集中度。因此，行業(yè)龍頭地位虛位

12、以待。以神州為例，2007年9月才上線的神州租車，已成為中國租車市場的龍頭。2013年31.2%短租市場份額、5.3萬輛車隊規(guī)模均大幅領先行業(yè)第二至十名的總和。,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.2 國外租車市場,2.2.1 國外租賃市場發(fā)展歷史,1918年，美國人雅可布（Walter L.Jacobs）在芝加哥用福特的T型車創(chuàng)立了首家汽車租賃公司----Rent-A-Ford-Car Company；全球汽車租賃業(yè)的運營車

13、輛的保有及年需求總數(shù)約在300萬輛左右，于國際汽車租賃公司的汽車更新速度約為8~12個月左右；在美國，以租賃形式銷售的新汽車占該國汽車總銷售量的三分之一左右,2006年已經(jīng)超過36%，其中含融資租賃部分，并且大部分車為長期租賃，而舊車的租賃業(yè)務約為40萬輛；日本每年的汽車租賃銷售規(guī)模為200多萬輛，約占全國新汽車銷售量的15%，該比例有不斷提高趨勢；德國汽車租賃業(yè)的運營車輛總數(shù)為250萬輛左右；法國2006年以租賃方式使用汽車的

14、人數(shù)超過了400多萬，占法國總人口的7%,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.2 國外租車市場,2.2.2 國外租賃市場行業(yè)代表,歐洲汽車（Europcar）成立于1949年，總部位于法國巴黎，歐洲最大的汽車租賃公司，有運營車輛48萬輛，僅在歐洲就有1515個站點，其中機場站點187個。1970年被雷諾汽車兼并，1989年與大眾公司的德國互租賃公司合并，1999年成為大眾公司的全資子公司。赫茲（Hertz）成立于1918年，總

15、部位于美國新澤西，遍布全球140個國家，有運營車輛55萬輛，站點6300多個，其中美國站點1200多個，歐洲機場站點167個。1926年被通用汽車公司收購，1953年被公共汽車公司買入，正式命名為赫茲，1967年為RCA公司的全資子公司，1985年并入UAL有限公司，1994年為福特的全資子公司，1997年在紐約證交所上市。主要以全球市場業(yè)務為主，在新興的亞太市場中的份額為40%，其中有站點450多個，汽車1.2萬輛。安飛士·

16、;巴基特（AvisBudgetGroup）（2002年合并，2011年全球兩個品牌全部統(tǒng)一）阿維斯（AVIS）成立于1946年，總部位于美國底特律，遍布全球10個國家，有運營車輛40萬輛，站點5千多個，其中機場站點有1千多個，歐洲有177個。巴基特（Budget）業(yè)務遍布全球120多個國家，有運營車輛27萬輛，其中美國13萬輛，卡車2.5萬輛，其中美國1.7萬輛；站點3千多個，其中機場站點8百多個。福樂斯（FULLERS）,二

17、、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.3 國內外租賃市場對比,2.3.1國內汽車租賃客戶結構,,政府,企業(yè),私人,?提高行政效率，降低成本；,?跨國公司、金融機構、購買車輛可以不用安排固定資金；?酒店接送；?會議配套用車；,?個人與家庭短途自駕游與辦公出差；?以租代購降低成本隨著私人消費的興起，這部分業(yè)務在逐步擴大；,,,商務租車占比80%,,休閑與置換占比20%左右,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.3 國內外租賃市場對比,2

18、.3.2 國內外用戶習慣對比,,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.3 國內外租賃市場對比,2.3.3 國際市場滲透率,,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.4 國內租車市場潛力,2.4.1 國內持有駕照人數(shù),,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.4 國內租車市場潛力,2.4.2 預計市場比例,,由上數(shù)據(jù)可見，較2014年，2015年長租市場降比7.47%，短租穩(wěn)定中有微增，增比為0.51%；其他租賃業(yè)務增比明顯，增比為6.96%

19、。其他業(yè)務范圍包括：專車接送業(yè)務、與其他行業(yè)（如旅游、汽車制造等）結合等車輛租賃。,二、國內外汽車租賃市場現(xiàn)狀及發(fā)展,2.4 國內租車市場潛力,2.4.3 國內市場問題與對策,,,,,,,,,租車價格不透明,個人信用體系不完善,租車交接手續(xù)繁雜,發(fā)生事故后，客戶承擔費用幾率比較高,缺乏全國性的網(wǎng)絡建設和區(qū)域性的特許連鎖經(jīng)營模式,缺乏相關上、下游行業(yè)的配套支持,正規(guī)的平臺化運營，保障正品車輛，保證車輛險種齊全，拒絕黑車，減少用戶用車

20、風險和承擔費用。,通過平臺選車、下單等續(xù)租等流程簡化。,進行價格展示,完善信用體系建設，建立個人信用等級評估和鑒別體系,盡快建立和健全汽車租賃相關各行業(yè)的配套支持 完善國內二手車交易市場。 加強與交通運輸公司、旅游公司包括旅行社、飯店等、維修、銀行、保險、等行業(yè)合作最大限度地為消費者提供服務。,促進租賃企業(yè)的規(guī)模化與網(wǎng)絡化發(fā)展，促進租賃企業(yè)的規(guī)模化與網(wǎng)絡化發(fā)展,三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃,3.1 基本概念和特點,,網(wǎng)絡約租車即利用

21、互聯(lián)網(wǎng)（含互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、電話、微信等各類工具）工具在信息公開、支付、信用等方面的優(yōu)勢進行汽車租賃的一種新的租車模式，也可總結為汽車租賃O2O。,3.1.1 定義,中、小型車中、高檔車；個人租車；消費模式前衛(wèi)；移動互聯(lián)網(wǎng)；適合消費力能力強的城市白領；平民化趨勢；資本市場廝殺；BTA介入。,3.1.2 特點,三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃,3.2 運營模式,,三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃,3.3 租車O2O市場機會和挑戰(zhàn),,3.3.

22、1 機會,賺錢路線清晰傭金收入：現(xiàn)行條件下，一般能夠從乘客車款中抽取15-20%的傭金；增值收入：目前可以預期的增值收入方式包括保險銷售、查違章、4S店維修等；物流收入：以Uber為例，Uber今年上半年在美國推出快遞服務，未來用戶可以在紐約曼哈頓地區(qū)通過Uber的App進行發(fā)單或收貨進入其它O2O領域：如餐飲O2O、旅游O2O等,三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃,,3.3.2 挑戰(zhàn),1、用戶習慣引發(fā)的規(guī)模和速度限制：用戶的消費能力及私家

23、車主分享的決心；2、政策限制：3、新險種投保：針對新興行業(yè)產(chǎn)生的保險；4、車輛的風險控制：車輛所有權的風險，對租車進行非法倒賣；5、競爭對手：在機會形成時，各大汽車廠商、經(jīng)銷商，互聯(lián)網(wǎng)巨頭等不會坐視不管；另外：地區(qū)保護風險、人身安全風險、資金風險等都制約著新興汽車租賃的發(fā)展。,三、新型互聯(lián)網(wǎng)汽車租賃,3.4 前景預測,,2014年8月12日，北京市交通委員會運輸管理局下發(fā)《關于嚴禁汽車租賃企業(yè)為非法營運提供便利的通知》；《

24、通知》首先界定了本次監(jiān)管的對象：借助互聯(lián)網(wǎng)和手機軟件預約租車；《通知》矛頭直指易到用車，Uber、AA租車、快的打車旗下一號專車、嘀嘀打車旗下U優(yōu)打車等打車軟件幾乎全部被波及；《通知》特別指出：一是規(guī)定私家車不得從事汽車租賃經(jīng)營，經(jīng)營者必須自行配備車輛；二是汽車租賃服務不得配備司機，避免與客運經(jīng)營混為一談；結論：短期內與有運營允許、有運營車輛的租車模式會得到發(fā)展；私家車網(wǎng)絡出租在政策放開前難有爆發(fā)式的發(fā)展；P2P租車模式

25、成為第一批政策犧牲品。,四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,4.1 互聯(lián)網(wǎng)租車市場規(guī)模,◎ EnfoDesk易觀智庫《2014年第1季度中國互聯(lián)網(wǎng)租車市場季度監(jiān)測》數(shù)據(jù)顯示，2014年第1季度中國互聯(lián)網(wǎng)租車市場規(guī)模達32.5億元，環(huán)比增長19.9%。,中國互聯(lián)網(wǎng)租車市場整體發(fā)展緩慢，主要受限于行業(yè)滲透率低、區(qū)域經(jīng)濟差異、行業(yè)整體認知程度不高等因素。進入2010年以來，以神州、一嗨為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)以價格戰(zhàn)的方式逐漸擴大市場份額，率先發(fā)展一線

26、城市的經(jīng)營策略，增加了一部分互聯(lián)網(wǎng)用戶的認知程度。易觀智庫分析認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)程度的加深，以及互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)的規(guī)模化效應的顯現(xiàn)，以及P2P租車形式的出現(xiàn)以及用戶認可程度和需求量的增加諸多因素疊加，中國互聯(lián)網(wǎng)租車市場經(jīng)過破冰階段，進入高速發(fā)展時期，良性的市場運營窗口期將在2014年來臨。,四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,4.2 互聯(lián)網(wǎng)租車主要廠商覆蓋規(guī)模,◎ 中國互聯(lián)網(wǎng)租車市場相較歐美發(fā)達國家有比較大的差距。企業(yè)為保證廉價以及整體服務質量必須走規(guī)

27、模化運營的道路，這需要相當?shù)某杀就度搿Ｒ虼酥袊廛囆袠I(yè)處于各自為政的局面，市場競爭格局十分散亂。亟待行業(yè)領軍企業(yè)整合市場。,根據(jù)2014年第1季度中國互聯(lián)網(wǎng)租車市場數(shù)據(jù)可以看出，主要廠商月均覆蓋人數(shù)有明顯差異。神州租車經(jīng)過多年運營，在品牌、服務以及城市網(wǎng)點數(shù)量等方面都有明顯優(yōu)勢，與一嗨租車多年競爭后終于勝出，處于明顯領先地位，成為個人用車市場領頭羊。值得注意的是，在領先的四家企業(yè)中，易到用車以專注商務用車為經(jīng)營策略，與另外三家企業(yè)形成差

28、異化經(jīng)營。并且在商旅用車方面，市場集中程度與競爭激烈程度都低于個人用車市場，易到經(jīng)過多年經(jīng)營有成為行業(yè)商旅用車市場領軍企業(yè)的可能。,四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,4.3 神州租車和一嗨租車數(shù)據(jù)對比,◎ 從收入規(guī)模來看，神州排名第一。2011年-2013間，其年收入逐年遞增，分別約為8.19億元、16.09億元，27.02億元；但同時，凈虧損也逐漸擴大，分別約為1.51億元、1.32億元、2.23億元，但在今年前兩季度，卻突然出現(xiàn)2.18億元凈

29、利潤。,◎一嗨規(guī)模相對較少，虧損嚴重。2012、2013年收入分別約5.7億元、3.8億元，虧損分別為1.76億元、1.51億元，上市前夕也未能盈利，今年上半年虧損約2000萬元。,4.3.1 收入規(guī)模對比,四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,◎ 神州租車的業(yè)務分為兩塊：租車及二手車銷售，其中租車又分為短租、長租、融資租賃服務，是神州的主要收入，2011-2014年間，其占總收入的比例分別為94.7%、96.9%、81.7%及74.2%。,◎ 一嗨

30、的業(yè)務也是兩部分：租車及企業(yè)汽車服務，租車在總收入比重為66.6%（2013年）。這個汽車服務的對象是企業(yè)級客戶，包含國內大多前500強，比如商業(yè)運輸、活動運輸（宣傳旅游）等，2013年在總收入的比重為33.4%。,4.3.2 業(yè)務差異,四、互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,◎ 神州的主要費用是財務、車輛折舊。一嗨僅車輛運營成本一項就占收入80%以上，扣除各項費用后，基本難盈利。,◎ 整體看上，二者運營效率都有待提高，成本居高不下，虧損嚴重。汽車租賃

31、的費用構成主要為財務成本（如購車借款）、車輛折舊、物業(yè)廠房等。,4.3.3 運營效率差異——二者均較差 費用居高不下,五、互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,◎ 2013，神州業(yè)務總毛利率為27.4%，其中租車服務為31.4%，二手車銷售為-1.2%，2013年整體虧損2.23億，占租賃收入的7%。這種情況下，神州租車必須將毛利提高至38.1%，才能實現(xiàn)盈利。2014年，神州有所好轉，總體毛利為31.1%，運營費用所有降低，最終實現(xiàn)20.1%的凈利。

32、答卷很漂亮，看來在報表上，神州下了不少功夫。,◎ 一嗨租車運營效率則比較糟糕。2013年，一嗨的運營成本為銷售收入的1.175倍，這意味著，毛利必須在原有基礎上提高17.5%才能盈利。2014年情況有所好轉，運營費用占銷售收入的97.7%，但扣除各類稅收等，依舊是虧損狀態(tài)。,4.3.4 盈利情況差異,五、互聯(lián)網(wǎng)租車市場格局,◎ 車隊上，一嗨在數(shù)量上遠不如神州。2012年，一嗨僅擁有7717量車，而后增長到今年的15409量，這還不如神州

33、2011年的車隊規(guī)模。過去四年，神州車隊規(guī)模增長了2倍，由2011年的25845輛，增長至52498輛。,◎ 服務網(wǎng)絡上看，二者差別不大。一嗨在國內90個城市擁有760個服務點，神州則分為兩塊：在70個城市擁有717個直營租車服務點，并通過加盟模式，在162個較小城市，發(fā)展了202個服務點。,4.3.5 車隊利用率對比,◎ 從利用效率上看，一嗨略高于神州，徘徊在70%左右， 而后者較低，約為60%。車隊多了效率就低，大公司病，這個問題可

34、以理解。,五、汽車租賃行業(yè)投資策略,5.1 汽車產(chǎn)業(yè)鏈,,汽車零件,租賃,銷售,代駕服務,汽車生產(chǎn),維修、保險、保養(yǎng),二手車銷售,車輛報廢、材料回收,,,,短租、長租、其他租賃,,旅游代駕、酒后代駕、商業(yè)代駕等,五、汽車租賃行業(yè)投資策略,5.2 適合汽車租賃業(yè)的投資單位,一、汽車生產(chǎn)廠家產(chǎn)業(yè)鏈的緊密聯(lián)系使汽車廠商有能力開展汽車租賃業(yè)務；客服汽車銷售周期的波動新產(chǎn)品試驗，舊產(chǎn)品回收精簡的成本，穩(wěn)定的收入，免費的宣傳二、汽車銷售

35、商提高銷售量提高維修保養(yǎng)量增加了利潤源增加了客戶服務的砝碼（如替換車等）三、投資基金適合大資金入場穩(wěn)健的收入四、有實力的公司或個人,五、汽車租賃行業(yè)投資策略,5.3 投資環(huán)境,一、汽車市場幾個關鍵變化汽車熱點正從銷售向后市場過度銀根緊縮進一步壓制了透支的汽車消費購買力，將引導一部分向理性的租車發(fā)展汽車價格正快速與國際市場接軌，購車風險基本釋放二、消費習慣變遷越來越多的消費者開始接受“租賃”的概念，理性消費開始受

36、到關注全球、全國范圍內的商旅流量急劇攀升促進了異地租車的市場快速成長假日、雙休日經(jīng)濟“火”了“租駕游”市場三、個人信用體制日臻完善租車風險開始得到有效控制異地租車可能性增強,五、汽車租賃行業(yè)投資策略,5.4 投資方式選擇,一、自己投資成立租賃公司了解當?shù)赜袩o政府管制了解當?shù)仄囅M習慣了解競爭對手情況……優(yōu)點：直線管理，盈虧自負缺點：從頭開始，學習曲線長建議：參與強勢品牌特許連鎖經(jīng)營二、收購或者參股現(xiàn)