新能源汽車波特五力分析

1、新能源汽新能源汽車波特五力分析波特五力分析供應(yīng)商議價(jià)能力價(jià)能力新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈可分為鋰電池、電機(jī)電控、整車，考慮到三個(gè)領(lǐng)域特點(diǎn)，須分別分析鋰電池與電機(jī)電控。鋰電鋰電池全球市場(chǎng)：全球鋰資源供給表現(xiàn)出明顯寡頭壟斷，三大鹵水廠商SQM（智利）、Rockwood（美國(guó)）、FMC（巴西）合計(jì)占據(jù)全球鋰市場(chǎng)45%份額，鋰精礦供應(yīng)商Talison依托中國(guó)強(qiáng)勁需求，市占率在2012年成功躍居世界首位，達(dá)到35%。這表明全球市場(chǎng)上鋰資源供應(yīng)商議價(jià)能力較強(qiáng)

2、，享有定價(jià)權(quán)。中國(guó)市場(chǎng)：中國(guó)屬于鋰資源較為豐富國(guó)家，儲(chǔ)量約為全球10%。其中，超過(guò)80%以上的為鹽湖資源，剩下約20%為礦石資源。與全球市場(chǎng)情況類似，中國(guó)鋰資源供應(yīng)行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額，天齊鋰業(yè)與贛鋒鋰業(yè)市場(chǎng)地位難以撼動(dòng)，具備較強(qiáng)議價(jià)能力。天齊鋰業(yè)是全球最大礦石提鋰企業(yè)，擁有電池級(jí)碳酸鋰核心技術(shù)，在該領(lǐng)域具備極強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，享有國(guó)內(nèi)鋰資源定價(jià)權(quán)；且公司與澳大利亞鋰輝石供應(yīng)商簽訂排他性協(xié)議，具備穩(wěn)定的原料供應(yīng)。公司自身

3、先進(jìn)技術(shù)使得其較同業(yè)有顯著成本優(yōu)勢(shì)：在礦石提鋰方面，行業(yè)平均成本估算為每噸3萬(wàn)元，而天齊鋰業(yè)成本為每噸2.5萬(wàn)元。贛鋒鋰業(yè)屬于國(guó)內(nèi)鋰資源龍頭企業(yè)，同時(shí)擁有鹵水和礦石提鋰技術(shù)，是國(guó)家首家突破從鹵水中直接提取電池級(jí)碳酸鋰技術(shù)企業(yè)；公司還積極布局海外資源市場(chǎng)，參股國(guó)際鋰業(yè)，鞏固行業(yè)自身龍頭地位。從供給需求角度分析，國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際新能源汽車需求大幅上升，帶動(dòng)動(dòng)力鋰電池需求大量上升；鋰資源產(chǎn)能短期內(nèi)難以充分釋放，滿足日益上漲的需求，故在一段時(shí)間內(nèi)鋰

4、電池上游供應(yīng)會(huì)表現(xiàn)出供不應(yīng)求狀態(tài)，這進(jìn)一步提升了供應(yīng)商的議價(jià)能力。電機(jī)電控：控：全球市場(chǎng)：與鋰電池上游極為類似，電機(jī)電控上游行業(yè)集中度較高，定價(jià)權(quán)掌握在國(guó)際大型集團(tuán)手中。例如稀土市場(chǎng)中，許多燒結(jié)銣鐵硼專利技術(shù)位于日立集團(tuán)名下。日立集團(tuán)是日本最大的綜合電機(jī)生產(chǎn)商，世界五百?gòu)?qiáng)之一，日立集團(tuán)曾于2012年8月，針對(duì)國(guó)內(nèi)部分企業(yè)就釹磁鐵生產(chǎn)專利侵權(quán)提起訴訟，其對(duì)于多項(xiàng)專利權(quán)的壟斷極大阻止了其它廠商進(jìn)入市場(chǎng)，鞏固了其行業(yè)領(lǐng)先地位。中國(guó)市場(chǎng)：中國(guó)電

5、機(jī)主要是永磁電機(jī)，產(chǎn)業(yè)上游原料主要為磁材，目前國(guó)內(nèi)車用永磁電機(jī)一般采用釹鐵硼永磁料。而磁材來(lái)自稀土，包稀所成立后，開(kāi)始打造中國(guó)稀土定價(jià)權(quán)，當(dāng)前報(bào)價(jià)高于主流市場(chǎng)資訊公司報(bào)價(jià)，高15%左右；考慮到稀土WTO訴訟失敗，但WTO專家組確認(rèn)我國(guó)資源主權(quán)原則；對(duì)于需求端來(lái)說(shuō)，關(guān)稅及配額取消會(huì)帶來(lái)海外需求增加，從供給角度來(lái)看，WTO訴訟失敗會(huì)導(dǎo)致私采盜采開(kāi)始進(jìn)入供應(yīng)渠道，這種負(fù)面影響只有通過(guò)行業(yè)整合以及政府監(jiān)管來(lái)進(jìn)行消弭。故預(yù)計(jì)政府與公司會(huì)共同推進(jìn)行

6、業(yè)整合，稀土價(jià)格在整合中會(huì)逐漸上升，相應(yīng)的，供應(yīng)商議價(jià)能力在變強(qiáng)。就轉(zhuǎn)換成本而言，考慮到國(guó)內(nèi)新能源汽車配套措施未能及時(shí)到位，很多新能源汽車難以物盡其用，而傳統(tǒng)汽車配套措施早已完善，若消費(fèi)者選擇購(gòu)買新能源汽車，將會(huì)在一定程度上限制消費(fèi)者出行，相當(dāng)于增大轉(zhuǎn)換成本，這會(huì)促使消費(fèi)者會(huì)去選擇傳統(tǒng)汽車。新的趨勢(shì)：政府頒布政策大力推廣新能源汽車，包括提供補(bǔ)貼、免費(fèi)牌照等，這些都在降低新能源汽車的價(jià)格與轉(zhuǎn)換成本；并且比亞迪、特斯拉等知名廠商因?yàn)榧夹g(shù)的完

7、善，其系列新能源汽車價(jià)格在逐漸下降，開(kāi)始推出適應(yīng)市場(chǎng)的較低價(jià)格的新能源汽車，這都在降低傳統(tǒng)汽車的威脅。故現(xiàn)階段，傳統(tǒng)汽車仍在嚴(yán)重威脅新能源汽車，但未來(lái)趨勢(shì)顯示這種威脅程度在降低。行業(yè)內(nèi)部?jī)?nèi)部競(jìng)爭(zhēng)鋰電鋰電池：池：全球市場(chǎng)：鋰電池行業(yè)中傳統(tǒng)鋰電池生產(chǎn)公司仍是市場(chǎng)主導(dǎo)者，行業(yè)集中度較高。日本、韓國(guó)公司占據(jù)市場(chǎng)份額前兩位，日本擁有日本電氣株式會(huì)社、松下三洋電機(jī)、日立集團(tuán)等國(guó)際知名鋰電公司，韓國(guó)擁有LG化學(xué)、旭成化學(xué)等國(guó)際行業(yè)巨頭，領(lǐng)先地位明顯。

8、未來(lái)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)，集中度上升趨勢(shì)。國(guó)際知名汽車生產(chǎn)商開(kāi)始與鋰電池公司合作，建立合資公司生產(chǎn)動(dòng)力電池，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，鞏固各自行業(yè)領(lǐng)先地位。中國(guó)市場(chǎng)：中國(guó)鋰電池市場(chǎng)格局目前行業(yè)集中度提升，企業(yè)分化加劇，國(guó)內(nèi)鋰電公司呈現(xiàn)梯隊(duì)分布。2014年，中國(guó)動(dòng)力鋰電池銷售收入總計(jì)約103億元，比亞迪位列第一，達(dá)30億元，合肥國(guó)軒、CATL、力神、沃特瑪位列其后。比亞迪作為動(dòng)力鋰電池行業(yè)領(lǐng)先者，整合自身資源，拓展全產(chǎn)業(yè)鏈，龍頭地位明顯；東莞新能源與天津

9、力種緊隨其后。中航鋰電、合肥國(guó)軒依托自身客戶優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。由于鋰離子電池技術(shù)路線尚未確定，中國(guó)主要使用磷酸鐵鋰，可其能量密度低使得汽車?yán)m(xù)航里程短，故預(yù)計(jì)未來(lái)三元材料系（高能量高密度）將成為鋰離子電池主流技術(shù)路線。主攻三元材料系鋰電池企業(yè)將會(huì)對(duì)現(xiàn)行市場(chǎng)格局發(fā)起巨大沖擊，競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)發(fā)生較為劇烈變動(dòng)，行業(yè)集中度未來(lái)可能會(huì)下降，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。電機(jī)：機(jī)：全球市場(chǎng)：海外新能源汽車電機(jī)產(chǎn)業(yè)已形成固定供應(yīng)鏈格局。日韓電機(jī)生產(chǎn)主要依托集團(tuán)公司全產(chǎn)

10、業(yè)鏈配套生產(chǎn)，德系電機(jī)供應(yīng)商集中在博世和采埃孚，美系電機(jī)供應(yīng)商不固定，以日德企業(yè)為主。其中，德國(guó)采埃孚集團(tuán)、豐田、大陸集團(tuán)、現(xiàn)代摩比斯、本田在海外電機(jī)生產(chǎn)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)集中度明顯，競(jìng)爭(zhēng)主要在上述幾家大型企業(yè)之間展開(kāi)。中國(guó)市場(chǎng)：永磁電機(jī)將在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)占據(jù)中國(guó)新能源汽車主流電機(jī)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)電機(jī)廠商較為著名的有上海電驅(qū)動(dòng)、信質(zhì)電機(jī)、大洋電機(jī)等，其中上海電驅(qū)動(dòng)（未上市）占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一，超過(guò)50%，是新能源汽車電機(jī)及電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)龍頭企