盈余管理與股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司內(nèi)部治理的相關(guān)性研究—以浙江省上市公司為例 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述會(huì)計(jì)學(xué)盈余管理與股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司內(nèi)部治理的相關(guān)性研究對(duì)于盈余管理這一問(wèn)題的研究始于20世紀(jì)80年代但至今盈余管理仍然是會(huì)計(jì)學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)之一。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和日漸成熟盈余管理這一問(wèn)題也逐漸凸顯出來(lái)特別是在上市公司體現(xiàn)的更為明顯。盈余管理在一定程度上可以幫助企業(yè)渡過(guò)暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)在穩(wěn)定物價(jià)和增強(qiáng)投資者信心等方面也有一定的作用但過(guò)度的盈余管理會(huì)造成會(huì)計(jì)信息失真、不利于社會(huì)資源的優(yōu)化配置、不利于企

2、業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展等不良后果。接下來(lái)，我們開(kāi)始對(duì)盈余管理這一概念進(jìn)行分析為本文研究做理論基礎(chǔ)。1國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理定義的相關(guān)文獻(xiàn)回顧與評(píng)述對(duì)于盈余管理，目前學(xué)術(shù)界并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義，不同學(xué)者基于不同研究角度，對(duì)于盈余管理有著不同的理解。首先，看下主要的觀點(diǎn)：美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者WilliamRScott（2000）在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》中指出:盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。它是指假定經(jīng)營(yíng)者可在一系

3、列的會(huì)計(jì)政策中自行選擇時(shí)，經(jīng)營(yíng)者選擇那些使自身效用或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策的行為。這里的會(huì)計(jì)政策是一種對(duì)于會(huì)計(jì)策略的選擇，而這種會(huì)計(jì)策略是一個(gè)廣義的概念，例如折舊和攤銷方法選擇，收入確認(rèn)的選擇，以及通過(guò)庫(kù)存價(jià)值、擔(dān)保成本等可控制應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行盈余管理。書中論述了管理者進(jìn)行盈余管理行為的主要?jiǎng)訖C(jī)，以及對(duì)于盈余管理正反兩方面的認(rèn)識(shí)，相對(duì)來(lái)講，這是一個(gè)比較狹義的定義。關(guān)于盈余管理這一概念還有美國(guó)另一位會(huì)計(jì)學(xué)家KathehneSchipp

4、er（1989)認(rèn)為盈余管理則是在會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息具有有用性的基礎(chǔ)上，盈余管理人員有意地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，而獲取某些私人利益的“披露管理”。這一定義將盈余管理限定在對(duì)外報(bào)告范疇，而把管理會(huì)計(jì)報(bào)告或者其他一些旨在影響或者改變公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的活動(dòng)排除在外。這一定義并不依賴特定的關(guān)于盈余的概念，而僅僅是基于作為信息的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的觀點(diǎn)。通過(guò)選擇不同的會(huì)計(jì)方法和策略來(lái)進(jìn)行盈余管理就屬于這一范疇。盡管依然不是一個(gè)廣義的界定，但是2則的，也可能是違反公認(rèn)

5、原則的，甚至可能是違法的。2國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理動(dòng)機(jī)的相關(guān)文獻(xiàn)回顧與評(píng)述有關(guān)盈余管理的研究文獻(xiàn)有很多都把關(guān)注點(diǎn)放在了盈余管理動(dòng)機(jī)方面。Watts&Zimmerman（1986）在其《實(shí)證會(huì)計(jì)理論》一書中論述了盈余管理的三個(gè)基本動(dòng)機(jī)。它認(rèn)為經(jīng)營(yíng)者是理性的，而且會(huì)在可能情況下選擇有利于自身利益的會(huì)計(jì)策略。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因提出了著名的三大假設(shè)：（1）補(bǔ)償計(jì)劃假設(shè)。指在其他條件相同的情況下，有補(bǔ)償計(jì)劃的公

6、司經(jīng)理為擴(kuò)大個(gè)人效用更可能選擇將未來(lái)的盈余轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在的會(huì)計(jì)程序，以便提高其報(bào)酬的現(xiàn)值；（2）債務(wù)契約假設(shè)。指在其他條件相同的情況下，越接近違反債務(wù)契約條款的公司，為避免違約成本，越可能選擇將未來(lái)的盈余轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在的會(huì)計(jì)程序；（3）政治成本假設(shè)。指在其他條件相同的情況下，公司規(guī)模越大，越可能選擇將現(xiàn)在的盈余遞延到將來(lái)的會(huì)計(jì)程序，以避免因高額利潤(rùn)而受到政府的管制。Scott（2000）也論述了盈余管理的一些基本動(dòng)機(jī)。Scott首先回顧了Hea

7、ly（1985）（主要的觀點(diǎn)是：經(jīng)理人將通過(guò)對(duì)一些應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的調(diào)整來(lái)進(jìn)行盈余管理，從而實(shí)現(xiàn)年度獎(jiǎng)金最大化。這些項(xiàng)目包括：分?jǐn)偝杀?、?yīng)收賬款、庫(kù)存、應(yīng)付賬款以及應(yīng)計(jì)負(fù)債）、McNichols和Wilson（1988）關(guān)于基于會(huì)計(jì)指標(biāo)考核的公司績(jī)效與會(huì)計(jì)策略選擇的關(guān)系的實(shí)證研究，指出經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理的第一個(gè)動(dòng)機(jī)就是實(shí)現(xiàn)年度獎(jiǎng)金最大化，這與前面提到的《實(shí)證會(huì)計(jì)理論》一書中的第一個(gè)基本假設(shè)是一致的。實(shí)際上，年度獎(jiǎng)金只是企業(yè)契約的一種形式。Sco

8、tt指出，債務(wù)契約是企業(yè)當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的另一個(gè)重要的契約動(dòng)機(jī)。在這方面，一些學(xué)者也發(fā)現(xiàn)了相應(yīng)的實(shí)證證據(jù)。Sweeney（1994）發(fā)現(xiàn)，面臨債務(wù)契約危機(jī)的企業(yè)更容易采用提高利潤(rùn)的會(huì)計(jì)策略。Defond和Jiambalvo（1994）也發(fā)現(xiàn)，在債務(wù)契約危機(jī)之前和債務(wù)契約危機(jī)發(fā)生當(dāng)年，企業(yè)更容易采用可控制應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)增加所報(bào)告的利潤(rùn)。這與《實(shí)證會(huì)計(jì)理論》一書中的第二個(gè)假設(shè)也一致。與《實(shí)證會(huì)計(jì)理論》一書相同，Scott指出的第三個(gè)動(dòng)機(jī)是政治動(dòng)