金融工程概論復(fù)習(xí)題

1、一、選擇題一、選擇題1、最早出現(xiàn)的金融期貨是（A）A、外匯期貨B、股票指數(shù)期貨C、利率期貨D、黃金期貨2、對(duì)于期權(quán)買方來(lái)說(shuō)，其收益及損失表達(dá)正確的是（C）A、收益無(wú)限損失無(wú)限B、收益有限損失無(wú)限C、收益無(wú)限損失有限D(zhuǎn)、收益有限損失無(wú)限3、期貨交易的真正目的是（C）A、作為一種商品交換的工具B、轉(zhuǎn)讓實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)C、減少交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D、上述說(shuō)法都正確4、歐洲美元是指（C）A、存放于歐洲的美元存款B、歐洲國(guó)家發(fā)行的一種美元

2、債券C、存放于美國(guó)以外的美元存款D、美國(guó)在歐洲發(fā)行的美元債券5、如果某公司在擬定投資計(jì)劃時(shí)，想以確定性來(lái)取代風(fēng)險(xiǎn)，可選擇的保值工具是（B）A、即期交易B、遠(yuǎn)期交易C、期權(quán)交易D、互換交易6、以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)形式報(bào)價(jià)方法的有（D）A、CME的3月期短期國(guó)庫(kù)券期貨B、CME的3月期歐洲美元定期存款期貨C、LIFFE的3月期英鎊定期存款期貨D、CBOT的2年期國(guó)債7、期貨市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，原因在于（D）A、合約標(biāo)準(zhǔn)化B

3、、每天無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C、對(duì)沖機(jī)制D、杠桿機(jī)制8、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（D）A、套期保值者B、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)著C、期貨交易所D、投機(jī)者和套利者9、期貨市場(chǎng)上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是（D）A、現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁B、期貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁C、期貨價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)更頻繁D、同種商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致10、期貨價(jià)格具有對(duì)（D）進(jìn)行預(yù)期的功能A、現(xiàn)貨供求關(guān)系B、現(xiàn)貨價(jià)格變化C、現(xiàn)貨定價(jià)D、未來(lái)供求關(guān)系及其

4、價(jià)格變化趨勢(shì)A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差B、現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差C、現(xiàn)貨價(jià)格與預(yù)期價(jià)格之差D、期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格之差22、如果（A），美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約多頭頭寸的投資者盈利。A、利率下降B、利率上升C、國(guó)債價(jià)格上升D、長(zhǎng)期債券價(jià)格上升23、6月5日，某投資者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，6月20日，該投資者以95.30的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)，在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（A）歐

5、元（每張合約為100萬(wàn)歐元）。A、盈利2500B、虧損250C、虧損2500D、盈利25024、在1月1日，掛牌的美國(guó)國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格分別為936和9313，你購(gòu)買了10萬(wàn)美元面值的長(zhǎng)期國(guó)債并賣出一份國(guó)債期貨合約。一個(gè)月后，掛牌的現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)價(jià)格分別為94和9409，如果你要結(jié)算頭寸，將（A）A、損失62.5美元B、盈利62.5美元C、損失625美元D、盈利625美元25、以下所有的因素都會(huì)影響股票期權(quán)的價(jià)格，除了（D）。A、無(wú)

6、風(fēng)險(xiǎn)利率B、股票的風(fēng)險(xiǎn)C、到期日D、股票的預(yù)期收益率26、美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間（C）A、只能在到期日B、可以在到期日之前的任何時(shí)候C、可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)候D、不能隨意改變27、假定IBM公司的股價(jià)是每股100美元，一張IBM公司4月份看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為100美元，期權(quán)價(jià)格為5美元，忽略委托傭金，看漲期權(quán)的持有者將獲得一筆利潤(rùn)，如果股價(jià)（C）A、漲到104美元B、跌到90美元C、漲到107美元D、跌到96美元28、下