完善國有企業(yè)經(jīng)理人激勵約束機制 (1)

1、《合作經(jīng)濟與科技》2008年2月號上(總第338期)COOPERATIVEECONOMY&SCIENCE組合起來才能求出評價體系中各層次指標(biāo)（B和C）對總目標(biāo)（A）的權(quán)重系數(shù)。其中，C對A的權(quán)重系數(shù)=C的本層權(quán)重B對A的權(quán)重。最終的指標(biāo)權(quán)重如表4所示。（表4）至此，我們得出電子政務(wù)信息系統(tǒng)評價體系的指標(biāo)權(quán)重系數(shù)表，其中的權(quán)重值表示了一項指標(biāo)對于評價一個系統(tǒng)的重要程度。比如，在一級指標(biāo)里，門戶網(wǎng)站因素是最重要的，它的權(quán)重值遠超過其他因素。

2、而在門戶網(wǎng)站因素中，網(wǎng)上辦公、對外經(jīng)濟服務(wù)和交流論壇又是比較關(guān)鍵的子項，它們對于評價電子政務(wù)信息系統(tǒng)起著較重要的作用。權(quán)重系數(shù)表不僅可以評價一個電子政務(wù)信息系統(tǒng)，還可以為電子政務(wù)信息系統(tǒng)的設(shè)計提供一定程度的參考，使系統(tǒng)設(shè)計者了解什么因素是要必須或者優(yōu)先考慮的。四、小結(jié)本文使用了層次分析法對電子政務(wù)信息系統(tǒng)評價體系的指標(biāo)權(quán)重進行研究。層次分析法將定性和定量分析相結(jié)合，比單純的定性分析更能科學(xué)而客觀地評價電子政務(wù)信息系統(tǒng)。最后得到的評價體系

3、權(quán)重系數(shù)表能夠為評價和設(shè)計電子政務(wù)信息系統(tǒng)提供支持和參考。但是，層次分析法本身也有局限性，比如當(dāng)評價體系中指標(biāo)較多時，判斷矩陣難以滿足一致性要求，而且也不易對其細化分組。另外，層次分析法中依然存在著定性分析，不能完全排除人的主觀判斷和影響。在進一步的研究中，建議可以使用模糊層次分析法來研究權(quán)重值，希望可以最大限度地減少不利影響，使結(jié)果更加科學(xué)客觀?！龌痦椖浚簢易匀豢茖W(xué)基金項目“電子政務(wù)信息系統(tǒng)審計基礎(chǔ)框架和方法研究”（項目編號704

4、03002）的階段研究成果國有企業(yè)改革作為經(jīng)濟體制改革的重點，正全面實行產(chǎn)權(quán)多元化改革，國有企業(yè)大都將發(fā)展成為國有控股或參股的混合所有制企業(yè)。與此相適應(yīng)，國有保持控股地位的企業(yè)（以下簡稱國有企業(yè)）的管理人員特別是企業(yè)經(jīng)理人的選拔、任用、管理必將發(fā)生變化。積極推進國有企業(yè)人力資源市場配置，面向社會公開招聘高級經(jīng)營管理者，加大國有企業(yè)人才市場化選聘力度已是大勢所趨，國有企業(yè)經(jīng)理人將呈現(xiàn)出職業(yè)化的趨勢。因此，對國有企業(yè)經(jīng)理人的激勵與約束問題就

5、凸現(xiàn)在我們面前。一、國有企業(yè)激勵與約束機制存在的問題現(xiàn)行國企經(jīng)理人的激勵約束機制存在著激勵約束的不對稱和激勵約束的雙重弱化缺陷，主要表現(xiàn)在：（一）激勵方面。首先，現(xiàn)行體制對國有企業(yè)經(jīng)理人激勵約束不到位，激勵手段單一，精神激勵過多，且內(nèi)容方法比較陳舊，物質(zhì)激勵不具誘惑力；其次，國有企業(yè)按勞分配的薪酬制度遠遠不能滿足國有企業(yè)經(jīng)理人對物質(zhì)報酬的要求，同時與私營、民營、外資企業(yè)的薪酬差距更大，根本無法調(diào)動國有企業(yè)經(jīng)理人的工作積極性；第三，國有企

6、業(yè)的“所有者”通常由當(dāng)?shù)卣付?，這往往導(dǎo)致企業(yè)“所有者缺位”，從而使國有企業(yè)的經(jīng)理人缺乏應(yīng)有的監(jiān)督，不僅弱化了產(chǎn)權(quán)制約的功效，而且形成了從“全國人民—國資委—地方國資委—董事—經(jīng)理”過長的代理鏈條，導(dǎo)致少數(shù)企業(yè)經(jīng)理人濫用職權(quán)、產(chǎn)生腐敗行為，出現(xiàn)所謂“59歲現(xiàn)象”。（二）約束方面。首先，表現(xiàn)為約束不足。從對國有企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督約束方面來看，雖然存在政府、企業(yè)中黨委會、職代會、監(jiān)事會、法律等對國有企業(yè)經(jīng)理人的多重監(jiān)督，但缺少真正有效的制約

7、機制：約束主體不到位、約束內(nèi)容不清楚、約束辦法不得力、監(jiān)督體制不規(guī)范、忽視對經(jīng)理人的價值評估，企業(yè)普遍沒有獨立于經(jīng)營的薪酬委員會，董事長往往同時兼任總經(jīng)理，出現(xiàn)自己評估自己的怪現(xiàn)象；其次，表現(xiàn)為約束過度。雖然《公司法》等法規(guī)明確了企業(yè)自主經(jīng)營的權(quán)力，同時政府持續(xù)不斷地對國有企業(yè)實施現(xiàn)代企業(yè)制度的改革，但由于隸屬關(guān)系的客觀存在，行政干預(yù)不可能徹底地消除。由于地方利益的關(guān)系直接實施部分控制，甚至?xí)?；有時通過視察、檢查等活動，間接實施完善

8、國有企業(yè)經(jīng)理人激勵約束機制□文李群管理制度規(guī)置因素0.1559技術(shù)因素0.0520平臺因素0.1559政策規(guī)劃0.0390管理創(chuàng)新0.0780安全基礎(chǔ)設(shè)施0.0390可靠性0.0074先進性0.0149安全性0.0074實用性0.0074易維護性0.0149硬件設(shè)施0.0406軟件設(shè)施0.0406網(wǎng)絡(luò)資源0.0128應(yīng)用狀況0.0406公眾了解度0.0215效益因素0.1559項目管理因素0.1559門戶網(wǎng)站因素0.3243工作效率0.

9、0372資金控制0.0974監(jiān)管公平0.0213項目實施控制0.0358項目管理維護0.0188協(xié)作程度0.0188工作規(guī)劃0.0358風(fēng)險防范計劃0.0358人員培訓(xùn)0.0108政務(wù)公開0.0391網(wǎng)上辦公0.0745對外經(jīng)濟服務(wù)0.0745網(wǎng)站設(shè)計0.0226交流論壇0.0745相關(guān)鏈接0.0391表4各級指標(biāo)對總目標(biāo)的權(quán)重系數(shù)表46《合作經(jīng)濟與科技》2008年2月號上(總第338期)COOPERATIVEECONOMY&SCIEN

10、CE控制和參與管理，使得國企經(jīng)理人在做出經(jīng)營決策時不得不考慮政府參與管理的意圖，以減少或避免不必要的麻煩，從而影響了企業(yè)的正常經(jīng)營活動?？陀^上確實引發(fā)了企業(yè)的非理性行為，增加了國家的監(jiān)督成本，造成了社會資源的浪費。二、構(gòu)建均衡的激勵與約束機制隨著環(huán)境的變化，對國有企業(yè)經(jīng)理人的激勵與約束機制應(yīng)是一種動態(tài)的平衡，市場經(jīng)濟條件下的國有企業(yè)也必然要建立一種激勵約束機制。從目前國有企業(yè)經(jīng)理人的現(xiàn)狀分析，主要應(yīng)從以下幾個方面構(gòu)建均衡的激勵與約束機制

11、：（一）建立合適的報酬制度。經(jīng)理人的報酬一般由工資（基本年薪）、績效年薪（效益工資）、職務(wù)消費、股票及股票期權(quán)、退休金等幾種形式組成，對經(jīng)理人均有一定的激勵作用。每一種形式的報酬既有優(yōu)點，又有缺點。工資雖然缺乏足夠的靈活性和高強度的刺激性，但它能提供穩(wěn)定和可靠的收入來源；績效年薪就是除基本工資外，當(dāng)其業(yè)績（主要是利潤指標(biāo)）達到或超過一定水平給予的績效獎勵，對經(jīng)理人有很強的激勵作用。盡管具有靈活性和刺激性的功能，但易誘發(fā)經(jīng)理人的短期行為；

12、職務(wù)消費可滿足經(jīng)營者享受的特權(quán)，但卻受任期限制且易受約束；股票及股票期權(quán)最能反映企業(yè)經(jīng)理人的真實業(yè)績，最具有刺激作用，但風(fēng)險太大；退休金則有助于激勵經(jīng)理人的長期行為。因此，經(jīng)理人的報酬計劃設(shè)計應(yīng)是所有不同報酬形式的最優(yōu)組合。1、實行年薪制與持股制相結(jié)合，在激勵中體現(xiàn)約束。年薪制使個人收益與企業(yè)經(jīng)濟效益、所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險直接掛鉤；持股制則使經(jīng)理人關(guān)注公司長遠利益，加大自身努力程度，使經(jīng)理人既有壓力又有動力，既有激勵又有約束，在一定程度上

13、解決了企業(yè)經(jīng)理人激勵、約束不足問題。2、經(jīng)理人年薪收入水平要與企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)濟效益掛鉤，實行以相對業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的年薪制。應(yīng)考慮與我國現(xiàn)階段實際經(jīng)濟水平相適應(yīng)，拉開不同等級經(jīng)理人之間的報酬差別。以崗位職務(wù)來確定年薪，年薪隨職務(wù)能升能降，使報酬能夠真實體現(xiàn)各等級經(jīng)理人承擔(dān)的不同經(jīng)營責(zé)任及風(fēng)險。3、建立長期激勵機制。為了使經(jīng)理人克服短期行為，得到長期的激勵約束，國際上對人力資本的激勵往往實行經(jīng)理股票期權(quán)。經(jīng)理股票期權(quán)是現(xiàn)代企業(yè)中剩余索取權(quán)的一種

14、制度安排，是指公司所有者向經(jīng)理人提供的一種在一定期限內(nèi)按照某一預(yù)先確定的價格購買一定數(shù)量該公司股票的權(quán)利。它是國外公司常見并且較為成功的一種長期激勵措施，在較大程度上解決了企業(yè)代理人激勵與約束相容問題。首先，與年薪制偏向于照顧短期利益相比，股票期權(quán)具有長期報酬的特點。其次，可大大壓縮公司用于分配的現(xiàn)金，減輕公司現(xiàn)金流的壓力。第三，可以避免繳納過高的稅收。第四，改善治理結(jié)構(gòu)、促進穩(wěn)健經(jīng)營。第五，激勵經(jīng)理人，減少代理成本。目前，在美國前50

15、0強企業(yè)中，80%的企業(yè)實行了股票期權(quán)計劃。（二）建立完善的經(jīng)理人市場。與企業(yè)改革息息相關(guān)的市場是證券市場和經(jīng)理人市場。其中，經(jīng)理人市場的作用在于它可以促進人才流動，并客觀地評價經(jīng)理人的人力資本價值。在經(jīng)理人市場上，高水平的經(jīng)理人將備受推崇，其人力資本價值急劇升值，其良好的口碑和聲譽為他現(xiàn)在及將來的職業(yè)生涯提供了廣闊的發(fā)展空間。這種“優(yōu)勝劣汰”的自然競爭規(guī)律，對經(jīng)理人形成了一種強大的壓力和動力，迫使他們努力工作，搞好企業(yè)的經(jīng)營管理。因此

16、，培育經(jīng)理人，應(yīng)建立完善的經(jīng)理人市場，形成一種公正的、競爭性經(jīng)理人篩選淘汰機制，并保證將最有能力的經(jīng)理人發(fā)展成為企業(yè)經(jīng)理人。建立國有企業(yè)經(jīng)理人選拔任用的新機制，將組織考核推薦和引入市場機制、公開招聘結(jié)合起來，將黨管干部原則和董事會依法選擇經(jīng)理人以及經(jīng)營管理者依法行使的用人權(quán)結(jié)合起來，并按照公平、公正、公開、競爭、擇優(yōu)的原則，促使經(jīng)理人隊伍迅速形成和健康成長。（三）建立更為科學(xué)、合理的經(jīng)營性考核指標(biāo)體系。對企業(yè)經(jīng)理人業(yè)績進行科學(xué)考核與評價

17、是經(jīng)理人報酬與其業(yè)績掛鉤的前提。我們應(yīng)在傳統(tǒng)的以股價和凈收益作為業(yè)績衡量標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，使用現(xiàn)在國際上通行的KPI法、綜合平衡計分法或EVA法，來確定國有企業(yè)經(jīng)營者的考核指標(biāo)體系。因為這兩類指標(biāo)的最大優(yōu)點在于能夠消除短期財務(wù)指標(biāo)的缺陷，并將國有企業(yè)的戰(zhàn)略性經(jīng)營與戰(zhàn)術(shù)性管理有機地結(jié)合起來。它比運用傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)考核經(jīng)營者更為科學(xué)、合理。（四）完善法人治理結(jié)構(gòu)。按《公司法》規(guī)定，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)實行董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層三權(quán)分立，形成職責(zé)明確

18、、互相制衡的公司治理結(jié)構(gòu)。作為國有企業(yè)，若經(jīng)理人實行市場選聘的，則要減少或避免交叉任職，以利于獨立行使權(quán)力，承擔(dān)責(zé)任。在公司章程的設(shè)置中要詳盡規(guī)定董事會的決策權(quán)、監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)和經(jīng)理層的執(zhí)行權(quán)，并在公司的相關(guān)制度規(guī)范中，要明確責(zé)任追究辦法，在良性互動的制度面前，經(jīng)理人就不敢越權(quán)或濫用權(quán)力。（五）建立和健全公司章程、規(guī)章和規(guī)定等，為經(jīng)理人營造一個透明有序的運作環(huán)境。主要通過建立完善公司的章程和制定有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營的一系列規(guī)章、條例等，形成對經(jīng)

19、理人經(jīng)營責(zé)任、經(jīng)營行為、財務(wù)預(yù)算行為的事前約束。（六）綜合利用各種監(jiān)督力量，加強企業(yè)內(nèi)、外部監(jiān)督。對經(jīng)理人的內(nèi)部監(jiān)督主要來自本公司的財務(wù)、會計部門的日常監(jiān)督和內(nèi)部審計機構(gòu)的審計監(jiān)督，如實行企業(yè)經(jīng)理人任期經(jīng)濟責(zé)任審計等；外部監(jiān)督主要包括會計師事務(wù)所的財務(wù)報表審計和國家審計機關(guān)的財政財務(wù)審計、財經(jīng)法紀(jì)審計及定期階段性審計、臨時性抽查審計等，還包括紀(jì)檢監(jiān)察等部門的監(jiān)督檢查等。外部監(jiān)督機構(gòu)的獨立性相對較強，對經(jīng)理人有較強的監(jiān)督約束作用。（七）道

20、德法律約束。建立企業(yè)經(jīng)理人特別是國有企業(yè)經(jīng)理人的執(zhí)業(yè)道德規(guī)范，培養(yǎng)國有企業(yè)經(jīng)理人基本的職業(yè)道德素養(yǎng)，建立經(jīng)理人職業(yè)道德防線。通過宣傳媒體推薦經(jīng)理人恪守職業(yè)道德方面的典范，批評監(jiān)督經(jīng)理人不受職業(yè)道德約束，損害所有者權(quán)益的行為，形成一種強有力的輿論監(jiān)督氛圍；加強法律約束，現(xiàn)有法律已分別從刑法和民商法層面加強了對包括經(jīng)理人在內(nèi)的經(jīng)營者責(zé)任的追究；在司法實踐中，進一步加大對類似案件的審判力度，提高司法效力，從而進一步提高法律對企業(yè)經(jīng)理人的威懾力