委托代理理論專題講座ppt

1、委托代理理論(Principal-agent Theory),part 1 理論背景、實(shí)質(zhì)和原理 part 2 委托代理理論模型 part 3 委托代理理論與公共管理,,,part 1,理論提出的背景,現(xiàn)代企業(yè)制度→社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)國(guó)際化的條件→專業(yè)分工→企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)相分離（產(chǎn)權(quán)治理結(jié)構(gòu)）→有可能使管理階層的行為與股東要求相去甚遠(yuǎn)，甚至還可能產(chǎn)生經(jīng)理趁機(jī)貪污、作弊等損害公司利益的行為。因此如何控制經(jīng)營(yíng)

2、者行為，調(diào)動(dòng)他的積極性，使他按所有者即股東的利益要求去行事，成為一個(gè)重大的問(wèn)題，西方學(xué)者對(duì)此也提出了不同的解決辦法，最著名的機(jī)制設(shè)計(jì)理論就是委托代理理論。,委托—代理理論,“代理問(wèn)題”的解決實(shí)質(zhì)就是降低由企業(yè)家職能分解引致的代理成本，將剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)在委托人與代理人之間進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆峙?，設(shè)計(jì)出剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)相對(duì)應(yīng)或匹配的“激勵(lì)合同”。委托代理理論就是針對(duì)“代理問(wèn)題”的有效的治理機(jī)制設(shè)計(jì)理論。,,這一理論針對(duì)委托者與代理

3、者之間的信息分布不完全或不對(duì)稱的特征，提出了一套原理和方法用以指導(dǎo)委托者設(shè)計(jì)最優(yōu)機(jī)制即以契約表現(xiàn)的最優(yōu)規(guī)則謀求期望效用的最大化，其目的是設(shè)計(jì)一種機(jī)制（契約），能給代理人提供某種刺激和動(dòng)力，使之按有利于委托人的目標(biāo)努力工作。,委托代理的激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)的一般原理,就一般意義上說(shuō)，激勵(lì)理論的主要內(nèi)容是委托人雇傭代理人并賦予其決策權(quán)。由于委托人與代理人之間的目標(biāo)并不一致，代理人的某些私人信息（有可能導(dǎo)致逆向選擇）并不被委托人所知，或者委

4、托人不能完全了解代理人的行為動(dòng)機(jī)（有可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)），因此，委托人必須事前設(shè)計(jì)一種激勵(lì)系統(tǒng)以對(duì)代理人的信息和行為做出反應(yīng)，采取獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰性措施，最終使代理人的行為目標(biāo)與自己的行為目標(biāo)最大限度的一致（→模型的約束條件）,,part 2,,委托代理機(jī)制可以用優(yōu)化原理來(lái)表達(dá)和設(shè)計(jì)。問(wèn)題的最優(yōu)目標(biāo)是讓委托人獲益最大 兩個(gè)約束條件：一是激勵(lì)相容約束條件，即要使委托與代理雙方都應(yīng)效益最大化。另一是代理人參與約束條件。假如代理人是理性的話，他

5、接受機(jī)制比拒絕機(jī)制在經(jīng)濟(jì)上更合適，從而保證代理者參與機(jī)制設(shè)計(jì)博弈的利益動(dòng)機(jī),,標(biāo)準(zhǔn)的委托代理理論模型首先假定：第一，出資者作為委托者對(duì)產(chǎn)出的分布函數(shù)不起作用，即對(duì)產(chǎn)出沒(méi)有直接貢獻(xiàn)；第二，缺乏充分信息因而委托人對(duì)代理人的行為不易直接觀察。,在這兩個(gè)前提條件下，委托代理數(shù)學(xué)模型有如下若干假設(shè)：,（１）令A(yù)為代理人可供選擇的行為的集合，a代表代理人某個(gè)具體行為,a∈A?！　。?）令θ代表代理人和委托人都不可控制的外生隨機(jī)變量，即自然狀態(tài)。（

6、制度規(guī)范）?。?）假如代理人實(shí)施一個(gè)行為a，那么由a和外生變量θ共同決定一個(gè)可觀測(cè)結(jié)果x （a，θ）和一個(gè)貨幣收入π（a，θ），π（a，θ）的直接所有權(quán)屬于委托人?！　。ǎ矗┝瞀惺莂的嚴(yán)格遞增的凹函數(shù)，即θ為給定，代理人越努力，產(chǎn)出越高，但努力的產(chǎn)出率遞減。,,（５）令π是θ的嚴(yán)格遞增函數(shù)，即θ的值越大，代表越有利的自然狀態(tài)?！　。ǎ叮┙o定θ的分布函數(shù)G（θ），對(duì)于每一個(gè)a總有一個(gè)π（x和π）與之對(duì)應(yīng)，并且用F（π,a）和f（π,

7、a）分別代表所導(dǎo)出的分布函數(shù)和分布函數(shù)相對(duì)應(yīng)的密度函數(shù)?！　。ǎ罚┘偃缥腥藷o(wú)法觀測(cè)到a和θ，那么就應(yīng)設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同s（π），根據(jù)觀察到的產(chǎn)出來(lái)對(duì)代理人進(jìn)行獎(jiǎng)懲，以便使代理人能夠采取使委托人期望效用函數(shù)最大化的行為。,,為分析需要，我們還假定委托人和代理人的效用函數(shù)V-N-M期望效用函數(shù)，分別是v［π- s（π）］和u［s（π）］，其中，v′>0,v″≤0;u′>0,u″≤0;c′>0,c″>0,說(shuō)明委托人和

8、代理人都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者或風(fēng)險(xiǎn)中性者，努力的邊際效用遞減。a有兩個(gè)可能的取值H和L，分別代表“工作”和“偷懶”。,則有：,MAX∫v［π- s（π）］fH（π，a）dπs.t. (使得)（IR）∫u［s（π）］ fH（π，a）dπ-c（H）≥ū（IC）∫u［s（π）］ fH（π,a）dπ-c（H）≥ ∫u［s（π）］ fL（π,a）dπ-c（L）（IR）式即上文所說(shuō)的個(gè)人理性約束或參與約束，其中，ū表示不能接受合同時(shí)得到的期望效用

9、，即保留效用（拒絕激勵(lì)機(jī)制的效用）（ＩＣ）式即激勵(lì)相容約束。,令λ和μ分別代表IR和IC的拉格朗日乘子，上述最優(yōu)化問(wèn)題的一階條件為：,v′fH（π,a）+λu′fH（π,a）+μu′fH（π,a）-μu′fL（π,a）=0整理得：　　v′［π- s（π）］／u′［s（π）］= λ+μ［1- fL（π,a）／fH（π,a）｝　　 （1）　　這就是莫里斯—霍姆斯特姆最優(yōu)合同條件（Mirrless-Holmstrom Conditio

10、n）。,,假設(shè)委托人可以觀察到代理人行動(dòng)，此時(shí)，激勵(lì)相容約束是多余的，因?yàn)槲腥丝梢酝ㄟ^(guò)強(qiáng)制合同使代理人選擇委托人所規(guī)定的行動(dòng)。此時(shí)令μ=0，得　　v′［π-s（π）］／u′［s（π）］=λ （2）　　這就是所謂的帕累托最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條件（Pareto Optimum Risking Condition）。（→帕累托最優(yōu)不可能出現(xiàn)，只是一個(gè)參照標(biāo)準(zhǔn)）,但μ=0在現(xiàn)實(shí)中并不存在，因?yàn)榇砣伺c委托人信息不對(duì)稱，即μ>

11、0。,用sλ（π）表示由條件（2）決定的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)合同，s（π）表示滿足條件（1）的激勵(lì)合同，可以得到：如果fH（π,a）≥fL（π,a）,則s（π）≥sλ（π）； fH（π,a）≤fL（π,a）,則s（π） ≤ sλ(π)。,,就是說(shuō)，對(duì)于一個(gè)給定的產(chǎn)出，如果在代理人偷懶時(shí)出現(xiàn)的概率（即fL（π，a））大于勤奮工作時(shí)的概率（即fH（π,a）），代理人在該利潤(rùn)時(shí)的收入所得向下調(diào)整，反之，代理人的收入所得向上調(diào)整。,兩個(gè)重要結(jié)論,：一方

12、面，如果使代理人承受全部風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)地代理人成為剩余權(quán)益者，產(chǎn)權(quán)對(duì)于代理人的約束是嚴(yán)格的，對(duì)其激勵(lì)也是充分的，那么，資源配置能夠達(dá)到最優(yōu)，因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部來(lái)自產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的交易成本低。,,另一方面，要使委托者預(yù)期效用最大，在委托者與代理者之間的產(chǎn)權(quán)安排上，代理者必須承受風(fēng)險(xiǎn)，至少是部分風(fēng)險(xiǎn)，這種代理者承受的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任與其在企業(yè)中對(duì)資產(chǎn)的權(quán)利應(yīng)對(duì)應(yīng)，同時(shí)與激勵(lì)代理者所需要的利益相對(duì)稱。,,part 3,公共管理中的委托—代理問(wèn)題：適用與實(shí)用,委托—代

13、理關(guān)系，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式下最重要的合約制度之一，也被廣泛借鑒于政府管理活動(dòng)當(dāng)中，成為公共管理運(yùn)動(dòng)最主要的改革內(nèi)容之一。正如休斯等人的概括：“在許多國(guó)家中，合約行為早已超出提供有限的商品和服務(wù)的范圍，而覆蓋了公共服務(wù)的所有設(shè)計(jì)和方式，政府在這些領(lǐng)域表現(xiàn)得越來(lái)越像個(gè)合同轉(zhuǎn)包商?！?合約制是新公共管理運(yùn)動(dòng)的重要內(nèi)容。,胡德認(rèn)為把所有事務(wù)都訴諸合約是新公共管理模式的一部分。而陳振明等人則直接提出：“合約制是新公共管理的核心”。他們?cè)谘芯?/p>

14、新公共管理運(yùn)動(dòng)中合約制的影響時(shí)，概括闡釋道：“隨著在新公共管理運(yùn)動(dòng)中合約主義理論對(duì)傳統(tǒng)的政治控制理論的替代，一種更為高超的管理和控制模式逐漸形成，即以委托代理關(guān)系為基本框架，以合約制為治理機(jī)制，以提高公共產(chǎn)品和服務(wù)供給效率為主要目標(biāo)的合約制政府模式?！?新公共管理運(yùn)動(dòng)中的委托代理理論的運(yùn)用，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：,一是政府作為委托方的委托—代理關(guān)系。在這種代理關(guān)系中，政府是委托方，政府通過(guò)委托—代理模式，對(duì)社會(huì)提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)。傳統(tǒng)

15、的官僚制模式下，政府既是公共服務(wù)的生產(chǎn)者，也是公共產(chǎn)品的購(gòu)買者。社會(huì)所需要的公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，由政府直接生產(chǎn)，并提供給社會(huì)和民眾。但是這種公共產(chǎn)品供給模式在社會(huì)化大分工的模式下，日益顯示出弊端：是單純依靠政府部門本身，很難滿足多元的公共產(chǎn)品需求；供給效率不高。在這種情況下，可以借鑒市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的私人管理模式，特別是委托代理模式。政府不再直接生產(chǎn)公共產(chǎn)品，而是通過(guò)委托代理模式，將公共產(chǎn)品的生產(chǎn)任務(wù)交給社會(huì)，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)招標(biāo)等模式，從社會(huì)生

16、產(chǎn)者手中購(gòu)買公共產(chǎn)品和服務(wù)。這有利于改善政府管理模式，提升公共服務(wù)的質(zhì)量和效率。,,二是政府作為代理人的委托—代理關(guān)系。政府作為代理人，又可以分為兩種模式。第一種模式是政治學(xué)意義上的委托—代理關(guān)系。這種模式是現(xiàn)代民主政治的基本內(nèi)容?，F(xiàn)代民主是間接民主，公共權(quán)力的所有者與行使者相互分離。人民享有公共權(quán)力的剩余索取權(quán)，并保留對(duì)公共權(quán)力行使者的選擇權(quán)與監(jiān)督權(quán)。被廣泛應(yīng)用于政治分析，包括政黨政治、議會(huì)民主、公共政策、公共財(cái)政、公共服務(wù)提供

17、、中央與地方關(guān)系等領(lǐng)域。,,第二種模式是行政學(xué)意義上，或者公共管理意義上的委托—代理關(guān)系。政府既是公共產(chǎn)品的提供者，也是公共產(chǎn)品的購(gòu)買者。常常會(huì)存在許多中間環(huán)節(jié)→信息不對(duì)稱→公民享受公共產(chǎn)品的代價(jià)過(guò)高（理性的無(wú)知from制度經(jīng)濟(jì)學(xué)）在這種情況下，政府通過(guò)公共產(chǎn)品的供給方式、供給路徑的設(shè)計(jì)，可以減少中間環(huán)節(jié)。公共產(chǎn)品供給模式改進(jìn)有多種方式和路徑，其中之一是將政府作為公民代理人，代理公民購(gòu)買或獲取公共產(chǎn)品，從而減少信息阻隔，或者降低

18、公民獲得公共產(chǎn)品的成本。,安徽省亳州市譙城區(qū)的“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目，正是這種理論在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的應(yīng)用，并取得了重要的經(jīng)驗(yàn)和價(jià)值。,譙城區(qū)“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目，是指各級(jí)代理機(jī)構(gòu)以無(wú)償代理的形式，通過(guò)內(nèi)部高效、協(xié)調(diào)運(yùn)作，依法全程為申辦人辦理申辦事項(xiàng)的一種新的工作制度與辦事方式。通俗地講，就是群眾要批什么證件、辦什么護(hù)照等事項(xiàng)，只要《服務(wù)手冊(cè)》中有的，不需要申辦人親自到場(chǎng)即可辦理的，按《服務(wù)手冊(cè)》要求所需的材料交居（村）委會(huì)、社區(qū)全程代

19、理接收點(diǎn)，由相關(guān)部門幫助代辦，申辦人無(wú)需出戶，辦好后直接送到申辦人家中。,具體而言，“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目的委托—代理關(guān)系及其應(yīng)用價(jià)值，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：,一、公民是公共產(chǎn)品的最終獲取者或?qū)嶋H申辦者，但其購(gòu)買或申辦公共產(chǎn)品的過(guò)程存在障礙（需要付出高昂的成本→博弈成本）。政府所提供的公共產(chǎn)品，如戶籍登記（解釋一下）、生育證明等各類證照的辦理，五保戶供養(yǎng)、涉農(nóng)補(bǔ)貼發(fā)放等各類公共產(chǎn)品的供給，以及技術(shù)咨詢、法律答疑等等各類公共產(chǎn)品和

20、公共服務(wù)，其購(gòu)買或申辦過(guò)程都需要經(jīng)過(guò)一定的程序。,,二、政府是公民代理人，是公共產(chǎn)品的間接獲取者，或者代理申辦者。公民在購(gòu)買或申辦公共產(chǎn)品時(shí)，原先要經(jīng)過(guò)許多程序。而譙城區(qū)“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目通過(guò)委托—代理制度的設(shè)計(jì)。民眾在購(gòu)買或申辦公共產(chǎn)品的時(shí)候，可以直接從基層政府獲得相關(guān)的公共產(chǎn)品或公共服務(wù)。而公共產(chǎn)品供給的中間程序，全部在政府內(nèi)部消化，即地方政府作為公民代理人，完成了中間環(huán)節(jié)的購(gòu)買與申辦過(guò)程，并將相關(guān)的公共產(chǎn)品或公共服務(wù)直接

21、交給民眾。,,三、本質(zhì)是政府內(nèi)部流程的重構(gòu)。原來(lái)的公共產(chǎn)品供給模式是多元的、分散的、多環(huán)節(jié)的（多元博弈）。公民要獲得公共產(chǎn)品，必須獨(dú)自面對(duì)多元的、分散的公共產(chǎn)品供給主體，以及多環(huán)節(jié)的公共產(chǎn)品供給程序（參見(jiàn)圖1）。,,,譙城區(qū)的“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目，將這些多元的、分散的主體，整合為單一的主體，即他們購(gòu)買或申辦公共產(chǎn)品只需向村委會(huì)提出申請(qǐng)。譙城區(qū)“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目的本質(zhì)，是政府內(nèi)部的流程重構(gòu)，是公共產(chǎn)品供給模式、供給路徑的創(chuàng)新（參

22、見(jiàn)圖2）,委托代理理論之于公共管理的意義與啟示,,譙城區(qū)“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目，以委托—代理理論為基礎(chǔ)，通過(guò)合約制的引入與應(yīng)用，為政府改革提供了新的思路和方法,一、將委托—代理理論應(yīng)用于政府內(nèi)部的流程再造，探索出政府改革的新思路、新方法。通過(guò)流程再造，理順層級(jí)關(guān)系，順暢信息傳輸，促進(jìn)政策執(zhí)行，是公共管理運(yùn)動(dòng)的重要內(nèi)容。但是一項(xiàng)復(fù)雜的工程，不僅涉及到公共權(quán)力的分工界定，也涉及到政策的傳達(dá)與執(zhí)行。,,二、以明確的制度規(guī)范，保障政府職能的

23、有效履行。委托—代理關(guān)系在公共管理運(yùn)用中面臨的一個(gè)特殊困境，是委托人和代理人之間的信息不對(duì)稱?！贫仍O(shè)計(jì)和政策安排，鼓勵(lì)或者督促代理人依據(jù)委托人的意愿行事，促進(jìn)并實(shí)現(xiàn)委托人的利益。譙城區(qū)的“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目，通過(guò)一系列明確的制度規(guī)范，保障政府職能的有效履行。如在辦理時(shí)間上，譙城區(qū)政府明確規(guī)定了三級(jí)代理程序必須在28個(gè)工作日內(nèi)完成，二級(jí)代理程序必須在19個(gè)工作日內(nèi)完成。此外，在代理事項(xiàng)、所需材料、辦理事項(xiàng)的法律法規(guī)依據(jù)、辦事程

24、序、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及依據(jù)、責(zé)任單位等方面，都做了明確具體的規(guī)定，避免或減少了信息不明確、政府部門拖延推諉等現(xiàn)象，保障并促進(jìn)了政府職能的切實(shí)履行。,,三、以無(wú)償代理方式，保障政府職能的公共性和服務(wù)性。任何制度或政策的執(zhí)行，都必然要付出相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)成本。譙城區(qū)的“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目，作為一種新的制度安排→資源或成本。在制度設(shè)計(jì)過(guò)程中，通過(guò)政府內(nèi)部的流程再造，挖掘既有的制度潛力，整合政府資源，實(shí)現(xiàn)成本的內(nèi)部消化，而沒(méi)有轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)民眾。而在譙城

25、區(qū)的“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目中，譙城區(qū)政府明確規(guī)定了無(wú)償代理的方式，進(jìn)而限制或減少了代理人侵占委托人利益的情況，保障了政府職能的公共性和服務(wù)性。,,綜上所述，譙城區(qū)“為民服務(wù)全程代理”項(xiàng)目，是以委托—代理理論為基礎(chǔ)的一項(xiàng)新的制度安排。這項(xiàng)制度以流程再造的形式，轉(zhuǎn)變了政策執(zhí)行的模式，促進(jìn)政府職能的實(shí)現(xiàn)。該政策在為普通民眾提供便利的同時(shí)，也提升了政府的執(zhí)政水平，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)整體福利的提高。,,涉及委托代理理論的公共管理領(lǐng)域還有很多：公共（