金融風(fēng)險課后習(xí)題整理123章

1、第一章第一章1.1.簡述金融風(fēng)險含義的含義、特點和主要類型簡述金融風(fēng)險含義的含義、特點和主要類型金融風(fēng)險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。（正收益也有可能是風(fēng)險、不確定性即是風(fēng)險、方差度量法度量）金融風(fēng)險具有不確定性，客觀性，主觀性，疊加性和累積性，消極性和積極性并存的特點。金融風(fēng)險的類型：按照能否分散，可以分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。按照會計標(biāo)準(zhǔn)，能分為會計風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險。按照驅(qū)動因素，能分為市場風(fēng)險、信用分析、操作

2、風(fēng)險、流動性風(fēng)險、其他風(fēng)險（經(jīng)營、國家、關(guān)聯(lián)風(fēng)險）等。2.2.試對金融風(fēng)險的誘因和有可能導(dǎo)致的經(jīng)濟結(jié)果進(jìn)行闡釋和分析試對金融風(fēng)險的誘因和有可能導(dǎo)致的經(jīng)濟結(jié)果進(jìn)行闡釋和分析誘因：未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為風(fēng)險暴露。金融風(fēng)險來源于風(fēng)險暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的不確定性。（暴露是風(fēng)險資產(chǎn)的一種狀態(tài)。風(fēng)險是可能性）。不確定是金融風(fēng)險產(chǎn)生的根源（內(nèi)在和外在即非系統(tǒng)和系統(tǒng)）可能導(dǎo)致的結(jié)果：金融風(fēng)

3、險利弊共存，不良影響有：（1）可能會給微觀經(jīng)濟主體帶來直接或潛在的經(jīng)濟損失。（2）影響投資者的預(yù)期收益。（3）增大了交易和經(jīng)營管理成本（4）可能會降低部門生產(chǎn)率和資金利用率。（5）可能會引起一國經(jīng)濟增長、消費水平和投資水平的下降。（6）影響一國的國際收支。（7）可能會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)部合理，社會生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場秩序混亂，對經(jīng)濟產(chǎn)生嚴(yán)重破壞。（8）對宏觀經(jīng)濟政策的制定和實施也產(chǎn)生重大影響。（4個微觀，4個宏觀）3.3.辨析金融

4、風(fēng)險與預(yù)期損失、未預(yù)期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本之間的關(guān)系辨析金融風(fēng)險與預(yù)期損失、未預(yù)期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本之間的關(guān)系金融風(fēng)險的經(jīng)濟資本是與金融機構(gòu)實際承擔(dān)的風(fēng)險直接對應(yīng)、并隨著機構(gòu)實際承擔(dān)的風(fēng)險大小而變化的資本，是由金融機構(gòu)基于追求股東價值最大化的理念對風(fēng)險、收益、資本綜合考慮的基礎(chǔ)上所確定的。金融風(fēng)險的監(jiān)管資本是指監(jiān)管部門針對有可能發(fā)生的風(fēng)險而要求金融機構(gòu)必須備足的資本。（核心資本和附屬資本）預(yù)期損失是實現(xiàn)可以預(yù)計的平均損失，一般

5、視為金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)成本之一，以計提準(zhǔn)存在使得合規(guī)風(fēng)險更趨復(fù)雜多變而難于禁控，它們都會給銀行帶來經(jīng)濟或名譽的損失。信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的聯(lián)系：（1）市場風(fēng)險的發(fā)生有可能導(dǎo)致信用風(fēng)險。（2）信用風(fēng)險的發(fā)生也有可能加劇市場風(fēng)險。（3）市場風(fēng)險度量方法的改進(jìn)為信用風(fēng)險的度量提供了許多啟示，反過來，信用風(fēng)險的度量方法的發(fā)展又必然會豐富和推進(jìn)市場風(fēng)險的度量方法。信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的區(qū)別：（1）風(fēng)險的驅(qū)動因素存在差異（2）歷史信息和數(shù)據(jù)的可得性不同。（

6、3）損失分布的對稱程度不同。（4）風(fēng)險持續(xù)的實踐跨度存在差異。（5）信用風(fēng)險難以量化和轉(zhuǎn)移（6）信用風(fēng)險只可能產(chǎn)生損失操作風(fēng)險的特性：(1)內(nèi)生性。（2）人為性。（3）與預(yù)期收益有明顯的不對稱性。（4）廣泛存在性。（5）與其他風(fēng)險具有很強的關(guān)聯(lián)性。（6）表現(xiàn)形式具有很強的個體獨性或獨特性。（7）具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點。（8）操作風(fēng)險具有不可預(yù)測性和突發(fā)性。（9）操作風(fēng)險的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。所以操作風(fēng)險難以識別、計量、控制

7、、轉(zhuǎn)移、管理。流動性風(fēng)險的特點：（1）流動性風(fēng)險往往是其他各種風(fēng)險的最終表現(xiàn)形式。（2）流動性風(fēng)險具有聯(lián)動效應(yīng)。（3）流動性風(fēng)險常常與信用風(fēng)險等其他風(fēng)險交織在一起，在加上控制手段有限，從而增加了風(fēng)險管理的難度。它們的聯(lián)系是：各金融風(fēng)險之間有著相互促進(jìn)的關(guān)系。比如市場風(fēng)險的發(fā)生有可能導(dǎo)致信用風(fēng)險，而流動性風(fēng)險又是其他幾種風(fēng)險的最終表現(xiàn)。同時，這些風(fēng)險都有著金融風(fēng)險的共性，即金融風(fēng)險的不確定性，客觀性，主觀性，疊加性和累積性，消極性和積極性

8、。5.5.試從金融風(fēng)險管理的角度闡述金融風(fēng)險度量的重要性試從金融風(fēng)險管理的角度闡述金融風(fēng)險度量的重要性由于金融風(fēng)險可能會給微觀經(jīng)濟主體帶來直接或潛在的經(jīng)濟損失，對宏觀經(jīng)濟政策的制定和實施產(chǎn)生重大影響，影響著投資者的預(yù)期收益，又增大了交易和經(jīng)營管理成本，可能會降低部門生產(chǎn)率和資金利用率，還可能會引起一國經(jīng)濟增長、消費水平和投資水平的下降，從而影響著一國的國際收支，并且可能會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，社會生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場秩序混亂，