金融風險課后習題整理123章

1、第一章第一章1.1.簡述金融風險含義的含義、特點和主要類型簡述金融風險含義的含義、特點和主要類型金融風險是指金融變量的變動所引起的資產組合未來收益的不確定性。（正收益也有可能是風險、不確定性即是風險、方差度量法度量）金融風險具有不確定性，客觀性，主觀性，疊加性和累積性，消極性和積極性并存的特點。金融風險的類型：按照能否分散，可以分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。按照會計標準，能分為會計風險和經濟風險。按照驅動因素，能分為市場風險、信用分析、操作

2、風險、流動性風險、其他風險（經營、國家、關聯風險）等。2.2.試對金融風險的誘因和有可能導致的經濟結果進行闡釋和分析試對金融風險的誘因和有可能導致的經濟結果進行闡釋和分析誘因：未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產組合的資金頭寸稱為風險暴露。金融風險來源于風險暴露以及影響資產組合未來收益的金融變量變動的不確定性。（暴露是風險資產的一種狀態(tài)。風險是可能性）。不確定是金融風險產生的根源（內在和外在即非系統(tǒng)和系統(tǒng)）可能導致的結果：金融風

3、險利弊共存，不良影響有：（1）可能會給微觀經濟主體帶來直接或潛在的經濟損失。（2）影響投資者的預期收益。（3）增大了交易和經營管理成本（4）可能會降低部門生產率和資金利用率。（5）可能會引起一國經濟增長、消費水平和投資水平的下降。（6）影響一國的國際收支。（7）可能會造成產業(yè)結構部合理，社會生產力水平下降，甚至引起金融市場秩序混亂，對經濟產生嚴重破壞。（8）對宏觀經濟政策的制定和實施也產生重大影響。（4個微觀，4個宏觀）3.3.辨析金融

4、風險與預期損失、未預期損失、經濟資本、監(jiān)管資本之間的關系辨析金融風險與預期損失、未預期損失、經濟資本、監(jiān)管資本之間的關系金融風險的經濟資本是與金融機構實際承擔的風險直接對應、并隨著機構實際承擔的風險大小而變化的資本，是由金融機構基于追求股東價值最大化的理念對風險、收益、資本綜合考慮的基礎上所確定的。金融風險的監(jiān)管資本是指監(jiān)管部門針對有可能發(fā)生的風險而要求金融機構必須備足的資本。（核心資本和附屬資本）預期損失是實現可以預計的平均損失，一般

5、視為金融機構的業(yè)務成本之一，以計提準存在使得合規(guī)風險更趨復雜多變而難于禁控，它們都會給銀行帶來經濟或名譽的損失。信用風險與市場風險的聯系：（1）市場風險的發(fā)生有可能導致信用風險。（2）信用風險的發(fā)生也有可能加劇市場風險。（3）市場風險度量方法的改進為信用風險的度量提供了許多啟示，反過來，信用風險的度量方法的發(fā)展又必然會豐富和推進市場風險的度量方法。信用風險與市場風險的區(qū)別：（1）風險的驅動因素存在差異（2）歷史信息和數據的可得性不同。（

6、3）損失分布的對稱程度不同。（4）風險持續(xù)的實踐跨度存在差異。（5）信用風險難以量化和轉移（6）信用風險只可能產生損失操作風險的特性：(1)內生性。（2）人為性。（3）與預期收益有明顯的不對稱性。（4）廣泛存在性。（5）與其他風險具有很強的關聯性。（6）表現形式具有很強的個體獨性或獨特性。（7）具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點。（8）操作風險具有不可預測性和突發(fā)性。（9）操作風險的管理責任具有共擔性。所以操作風險難以識別、計量、控制

7、、轉移、管理。流動性風險的特點：（1）流動性風險往往是其他各種風險的最終表現形式。（2）流動性風險具有聯動效應。（3）流動性風險常常與信用風險等其他風險交織在一起，在加上控制手段有限，從而增加了風險管理的難度。它們的聯系是：各金融風險之間有著相互促進的關系。比如市場風險的發(fā)生有可能導致信用風險，而流動性風險又是其他幾種風險的最終表現。同時，這些風險都有著金融風險的共性，即金融風險的不確定性，客觀性，主觀性，疊加性和累積性，消極性和積極性

8、。5.5.試從金融風險管理的角度闡述金融風險度量的重要性試從金融風險管理的角度闡述金融風險度量的重要性由于金融風險可能會給微觀經濟主體帶來直接或潛在的經濟損失，對宏觀經濟政策的制定和實施產生重大影響，影響著投資者的預期收益，又增大了交易和經營管理成本，可能會降低部門生產率和資金利用率，還可能會引起一國經濟增長、消費水平和投資水平的下降，從而影響著一國的國際收支，并且可能會造成產業(yè)結構不合理，社會生產力水平下降，甚至引起金融市場秩序混亂，