互聯網金融模式下的風險及其防范——以余額寶為例

1、單位代碼 1 0 6 0 2學 號 2 0 1 2 0 1 1 3 5 9分類號 F 8 3 1 ．5密 級 從耳 厶／l屋彩吁銳尤謦碩士學位論文互聯網金融模式下的風險及其防范——以余額寶為例T a k i n g Y u E B a o a sa nE x a m p l e t oD i s c u s s t h e R i s k s a n dP r e c a u t i o n s u n d e r t h eI n t

2、 e m e t F i n a n c eM o d e學 院： 經透筐堡堂瞳學科、專業(yè)： 嬰叁年 級： 星Q ! 窒級完成日期： 星Q ! 壘生壘旦摘要近兩年互聯網金融對傳統(tǒng)金融領域的快速滲透對傳統(tǒng)金融產生了巨大的沖擊，更有取代傳統(tǒng)金融的地位的趨勢?；ヂ摼W金融模式主要包括第三方支付平臺模式、P 2 P 網絡小額信貸模式、眾籌融資模式、互聯網銀行模式、互聯網金融門戶模式、虛擬電子貨幣模式等。通過這些模式可以達到與直接和間接融資一樣的資

3、源配置效率，并在促進經濟增長的同時，大幅減少交易成本。更為重要的是，它是一種更為民主化、而非專業(yè)化經營控制的金融模式，傳統(tǒng)金融業(yè)的分工和專業(yè)化將被大大淡化，市場參與者更為大眾化，所引致出的巨大效益將更加普及。作為基金業(yè)和國內知名電商平臺支付寶結合的“代表作’，_ —涂額寶產品更是持續(xù)成為輿論焦點。天弘增利寶基金與支付寶之間的關系是合作關系，他們的合作模式如下，余額寶是由支付寶推出的，然后客戶將他們的現金轉入余額寶，隨著時間的增加余額寶里

4、的錢會不斷增加，因為這就相當于客戶購買了天弘增利寶基金，從而獲取利息。當客戶把錢從余額寶里轉出來或者是將里面的錢用于淘寶購物，客戶所擁有的天弘增利寶基金份額就會減少。余額寶產品上線以來用更低的投資門檻和更靈活的變現，以及相當可觀的高收益率把互聯網消費人群變成了它的投資者群體，目前余額寶用戶數量已超過8 1 0 0 萬，余額寶仿佛成了投資者的另一個藍海。余額寶的發(fā)展機遇與目前的金融改革方向息息相關同時余額寶與移動支付應用相結合，貨幣基金可

5、以實現隨時隨地移動理財是余額寶發(fā)展的一大優(yōu)勢。傳統(tǒng)金融下銀行、基金、券商都該感謝余額寶，因為它帶來了顛覆性變化，傳統(tǒng)金融的互聯網化是對傳統(tǒng)金融業(yè)務的拓展延伸，能夠大大節(jié)省金融服務的成本，極大提高金融服務的效率。但是，余額寶最為一個互聯網金融產品，收益率最終也是由市場化利率水平決定的，金融產品本身具有的風險性是不容忽視的。余額寶存在風險，我們可以將其比喻成由五塊木板組成的水桶，其安全性的高低是由最短的那塊木板決定。第一塊木板是余額寶本身的