互聯(lián)網金融監(jiān)管法律問題研究——以余額寶為考察對象.pdf

1、一般認為，互聯(lián)網金融是互聯(lián)網和金融高度融合的新興產物。在全球化的浪潮下，它已成為推動世界經濟發(fā)展的重要動力。在中國，伴隨“余額寶”理財業(yè)務的誕生，互聯(lián)網金融產業(yè)發(fā)展迅速，特點鮮明，是全面實現(xiàn)普惠金融的重要手段。目前，互聯(lián)網金融已然引起社會各界的強烈關注。本文重點分析互聯(lián)網金融背景下基金銷售的主要情況，并以“余額寶”為考察對象?！坝囝~寶”是互聯(lián)網金融模式的一個典型案例，它的橫空出世在金融界掀起了軒然大波，它不僅改寫了傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展方向

2、，還改變了基金業(yè)的營銷模式與功能內容，給中國金融業(yè)注入了互聯(lián)網因素。但另一方面，隨著新興金融規(guī)模的不斷擴大，也帶來了資金安全、銷售資格、規(guī)避監(jiān)管以及業(yè)務范圍不明等一系列法律問題。
　　為規(guī)范金融市場，引導互聯(lián)網金融的健康發(fā)展，確保投資者的利益保障，近年來，我國也相繼出臺多部政策性文件，如《支付機構互聯(lián)網支付業(yè)務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》等，對第三方支付、交易限額、網絡證券投資等作出了嚴

3、格規(guī)定。但是，法律始終具有滯后性，而互聯(lián)網金融發(fā)展的日新月異又使其面臨監(jiān)管空白，相應的法律制度也難以滲透進行業(yè)的監(jiān)管過程中。因此，本文在分析“余額寶”法律關系的基礎之上，對互聯(lián)網金融的監(jiān)管提出了革故鼎新的想法與提議，為其體系設計提供法律借鑒。
　　本文除導論與結語共分為五個部分。
　　第一部分將從“余額寶”在現(xiàn)實運作中的具體案例入手，使讀者對互聯(lián)網金融平臺與余額寶業(yè)務有一個初步了解，從而引出后文對互聯(lián)網平臺下金融產品安全性等

4、問題的思考討論。
　　第二部分主要涉及“余額寶”業(yè)務的實質，以“余額寶”的發(fā)展現(xiàn)狀與特征作為主要內容，同時分析概括了“余額寶”的運作主體和法律屬性。在了解“余額寶”業(yè)務運作流程的基礎上，分析行業(yè)涉及到的四大主體間的復雜法律關系，由此引出下文對互聯(lián)網金融規(guī)制問題的探究。
　　第三部分論述了當前我國互聯(lián)網金融的監(jiān)管體系。結合上文對“余額寶”模式的分析，從法律體系和監(jiān)管實踐兩個方面總結出我國對互聯(lián)網金融的監(jiān)管現(xiàn)狀。針對互聯(lián)網金融的

5、法律監(jiān)管，本章節(jié)也將重點評價其合理性與局限性。
　　第四部分主要介紹域外互聯(lián)網金融監(jiān)管的相似案例——PayPal貨幣市場基金模式及其失敗的經驗教訓。在對比中國“余額寶”與美國PayPal貨幣基金的前提下，概括總結了美國對PayPal監(jiān)管的前車之鑒，從而揚長避短，改善我國當下的監(jiān)管模式。
　　第五部分是關于完善互聯(lián)網金融監(jiān)管體系的構想。首先從監(jiān)管原則的層面，對監(jiān)管理念、監(jiān)管依據、監(jiān)管對象、監(jiān)管主體提出完善建議。其次，通過改善監(jiān)