論我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管——以余額寶為例.pdf

1、2013年6月13日，支付寶公司與天弘基金合作，推出一項(xiàng)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”。在此帶動(dòng)下，包括騰訊、百度等其他互聯(lián)網(wǎng)公司也紛紛模仿，推出其他“余額寶類”理財(cái)產(chǎn)品，爭(zhēng)取搶占市場(chǎng)先機(jī)，余額寶的誕生推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了黃金發(fā)展時(shí)代。
　　然而在促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)改革的同時(shí)，基于其自身發(fā)展的局限性、復(fù)雜性、多變性、交叉性等特點(diǎn)，①業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理里存在錯(cuò)誤性宣傳、風(fēng)險(xiǎn)信息披露不及時(shí)、監(jiān)管機(jī)制有空白、用戶投資收益問(wèn)題等風(fēng)險(xiǎn)，因此

2、對(duì)以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管探究是十分有必要的。
　　本文主要從四個(gè)方面著手:第一部分首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行簡(jiǎn)單的介紹；第二部分以余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新示例進(jìn)行著重闡述，首先分析余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)及本質(zhì)、與互聯(lián)網(wǎng)金融和支付寶的關(guān)系等；其次著重對(duì)余額寶涉及的法律主體、法律客體、關(guān)聯(lián)方的權(quán)利義務(wù)等方面進(jìn)行了法律關(guān)系分析，從而對(duì)余額寶進(jìn)行了具體的法律定性；最后銜接呼應(yīng)上文，主要從其法律主體、客體、權(quán)利義務(wù)失衡方面具體闡

3、釋余額寶存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，從而引出監(jiān)管的意義；第三部分分析對(duì)比美國(guó)Paypal與余額寶的發(fā)展尋求經(jīng)驗(yàn)；第四部分提出具有建設(shè)性建議的監(jiān)管原則和監(jiān)管手段。
　　筆者認(rèn)為，針對(duì)余額寶等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)遵循法治、公平公開(kāi)、適度、保護(hù)投資者權(quán)益、監(jiān)管與自律相結(jié)合等原則進(jìn)行展開(kāi)，綜合完善立法監(jiān)管、細(xì)化職能部門(mén)職責(zé)、強(qiáng)化司法監(jiān)管、引入行業(yè)監(jiān)管和規(guī)范企業(yè)自律監(jiān)管等手段，切實(shí)在保護(hù)消費(fèi)者用戶合法權(quán)益、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)、調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)等