我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律問題研究——以余額寶為視角.pdf

1、互聯(lián)網(wǎng)金融是指以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為基礎(chǔ)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)，具有互聯(lián)網(wǎng)精神，以實(shí)現(xiàn)資金融通為目的一種新型金融模式。而互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管則是指以政府為主要監(jiān)管主體，行業(yè)自律組織、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為輔助監(jiān)管主體，依據(jù)一定的監(jiān)管規(guī)則，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以及監(jiān)管中存在的各種問題進(jìn)行監(jiān)督和管理。以余額寶的產(chǎn)生為導(dǎo)火索，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)了“井噴式”的發(fā)展，隨之出現(xiàn)了各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有投資準(zhǔn)入門檻低、收益相對(duì)較高等優(yōu)點(diǎn)，一經(jīng)產(chǎn)

2、生便受到了巨大歡迎。其使普通百姓成為投資、理財(cái)?shù)闹黧w，推動(dòng)了大眾化金融啟蒙教育。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展，也出現(xiàn)了一些問題，需要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。然而，我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管制度主要是沿用傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度，已經(jīng)不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興金融模式進(jìn)行有效監(jiān)管。特別是傳統(tǒng)金融實(shí)行的“分業(yè)監(jiān)管”體制，已經(jīng)不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融“混業(yè)性經(jīng)營(yíng)”進(jìn)行有效監(jiān)管。因此，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進(jìn)行研究，分析其存在的具體法律問題，同時(shí)借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，

3、提出監(jiān)管路徑，能夠規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。余額寶作為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的代表性模式之一，本質(zhì)是一種互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金。其開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)基金直售模式，是對(duì)傳統(tǒng)貨幣市場(chǎng)基金的一種發(fā)展。然而，余額寶也存在著各種問題。一方面，余額寶存在著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，余額寶的監(jiān)管執(zhí)法主體不協(xié)調(diào)、企業(yè)監(jiān)管與行業(yè)自律機(jī)制缺乏。而我國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管制度不能對(duì)余額寶進(jìn)行有效監(jiān)管。因此，加大余額寶監(jiān)管執(zhí)法主體協(xié)調(diào)規(guī)則的微觀構(gòu)建力度、確立余額寶經(jīng)營(yíng)企業(yè)及行

4、業(yè)自律機(jī)制、利用大數(shù)據(jù)云計(jì)算監(jiān)測(cè)余額寶的運(yùn)行、轉(zhuǎn)變余額寶的監(jiān)管體制十分必要。
　　本文內(nèi)容，除緒論和結(jié)論外，正文包括四個(gè)部分：
　　第一部分，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本理論。首先，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了界定，包括互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、模式，以及互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較三個(gè)方面。其次，在了解互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的內(nèi)涵和監(jiān)管的理論依據(jù)。
　　第二部分，論述了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀以及存在的法律問題。包括我國(guó)

5、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法現(xiàn)狀和監(jiān)管實(shí)踐現(xiàn)狀、以及監(jiān)管中存在的法律問題。本部分重點(diǎn)論述了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的法律問題，主要有監(jiān)管體系不完善、風(fēng)險(xiǎn)防范規(guī)則微觀構(gòu)建不足、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管與行業(yè)自律機(jī)制缺乏。
　　第三部分，論述了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的域外借鑒。分析了美國(guó)、歐盟、日本三個(gè)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特點(diǎn)，得出了其對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的啟示，即優(yōu)化政府監(jiān)管與行業(yè)自律的分工合作、優(yōu)化投資組合、金融監(jiān)管體制要與時(shí)俱進(jìn)、規(guī)范市場(chǎng)退出機(jī)制、借