b股轉(zhuǎn)a股上市公司轉(zhuǎn)板案例

1、B 股上市公司轉(zhuǎn)軌案例（三） （三）B 股轉(zhuǎn) 股轉(zhuǎn) A 股目前 B 股轉(zhuǎn) A 股主要的形式是未上市公司發(fā)行新股，通過(guò)換股的形式吸收合并 B 股上市公司，同時(shí)將合并后的公司整體申請(qǐng)?jiān)?A 股上市。值得注意的是，申請(qǐng) A 股上市與換股吸收合并 B 股公司是不是相分離，而是統(tǒng)一的，其中一項(xiàng)開(kāi)展不了則整體計(jì)劃將全部取消。1、東電 、東電 B 股（ 股（900949 900949）? 浙能電力吸收合并東南發(fā)電并在 浙能電力吸收合并東南發(fā)電并在 A

2、 股上市概要： 股上市概要：在合并方案還未執(zhí)行前，浙能電力為非上市公司，東南發(fā)電為 B 股上市公司。浙能電力換股吸收合并東南發(fā)電，即浙能電力向東南發(fā)電除浙能電力以外的全體 B 股股東發(fā)行 A 股股票，全部用于換取 B 股股東持有的東南發(fā)電股票；之后，原 B 股股東持有浙能電力股票，浙能電力持有東南發(fā)電所有股票東南發(fā)電退市并注銷法人主體資格，同時(shí)申請(qǐng)浙能電力上市。? 股權(quán)結(jié)構(gòu)變化圖： 股權(quán)結(jié)構(gòu)變化圖：? 合并前雙方股權(quán)結(jié)構(gòu) 合并前雙方股權(quán)

3、結(jié)構(gòu)股東名稱 股東名稱股數(shù) 股數(shù)（萬(wàn) （萬(wàn)股） 股）持股比例 持股比例（%）股東名稱 股東名稱股數(shù) 股數(shù)(萬(wàn)股） 股）持股比例 持股比例（%）浙能集團(tuán) 731,500 91.06 浙能集團(tuán)731,500 80.34 興源投資 38,500 4.79 興源投資 38,500 0.04 河北港口集團(tuán)16,293 2.03 河北港口集團(tuán) 16,293 0.02 航天基金 9,523 1.19 航天基金 9,523 1.0

4、5 原浙能電力 原浙能電力信達(dá)資產(chǎn) 7,518 0.94 信達(dá)資產(chǎn) 7,518 0.83 浙能電力 79,996 0.40 華能集團(tuán) 51,404 25.57 華能集團(tuán) 45,544 5.00 八達(dá)股份 400 0.20 八達(dá)股份 354 0.04 浙江電力物資100 0.05 浙江電力物資 89 0.01 浙電置業(yè) 100 0.05 浙電置業(yè) 89 0.01 香港興源 357 0.18 香港興源 3

5、16 0.03 原東南發(fā)電 原東南發(fā)電（B 股)其他 B 股流動(dòng)股股東68,643 34.15 新浙能電力 新浙能電力（A 股） 股）其他原 B 股流動(dòng)股股東60,818 6.68 ? 實(shí)際控制人： 實(shí)際控制人：浙能電力實(shí)際控制人為為浙江省國(guó)資委。浙江省國(guó)資委持有浙能電力控股股東浙能集團(tuán) 100%股權(quán)，浙能集團(tuán)直接持有浙能電力 91.06%股份，并通過(guò)興源投資間接持有浙能電力 4.79%股份。東南發(fā)電的實(shí)際控制人為浙江省國(guó)資委，浙

6、江省國(guó)資委通過(guò)浙能集團(tuán)、浙能電力、浙江電力物資、浙電置業(yè)、香港興源合計(jì)持有東南發(fā)電 39.98%的股份。換股合并后，實(shí)際控制人仍為浙江省國(guó)資委，浙江省國(guó)資委通過(guò)浙能集團(tuán)、浙能電力、浙江電力物資、浙電置業(yè)、香港興源合計(jì)持有東南發(fā)電 84.62%的股份。? 東南發(fā)電換股價(jià)格及其確定依據(jù) 東南發(fā)電換股價(jià)格及其確定依據(jù)合并中東南發(fā)電換股價(jià)格為 0.779 美元/股，在定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日的均價(jià)0.552 美元/股基礎(chǔ)上溢價(jià) 41.12%確定