國有企業(yè)改革與最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排——基于交易費用視角的研究.pdf

1、自1978年改革開放啟動之后，有關(guān)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的文獻與日俱增，國內(nèi)外經(jīng)濟學(xué)家為尋求一條適合我國國情的產(chǎn)權(quán)改革道路進行了堅持不懈地探索?，F(xiàn)有的研究可以分為兩類：第一類是競爭論，該理論強調(diào)市場競爭的重要性；第二類是產(chǎn)權(quán)論，這一理論強調(diào)了產(chǎn)權(quán)，尤其是私有產(chǎn)權(quán)的重要性。盡管市場競爭和私有產(chǎn)權(quán)都很重要，但是這兩種理論既不能相互融合，也難以解釋我國國有企業(yè)改革所取得的成效。縱觀我國國有企業(yè)改革歷程，有三個問題困擾著我們：(1)為什么在經(jīng)典的產(chǎn)權(quán)

2、理論中被視為最有效率的私有產(chǎn)權(quán)反而在改革初期難以發(fā)揮出應(yīng)有的效率？(2)什么是國有企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排模式？(3)應(yīng)該如何評價我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革歷程，為什么曾經(jīng)推動過國有企業(yè)效率大幅提升的放權(quán)讓利、承包制等產(chǎn)權(quán)制度會逐漸失去活力，成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸？
　　 本文綜合使用了契約選擇理論和交易費用分析法，將靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，在深入剖析我國國有企業(yè)產(chǎn)生的特殊背景和企業(yè)的特有性質(zhì)的基礎(chǔ)上，建立了一個基于交易費用視角的國有企業(yè)

3、最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排模型，并利用這個模型回答了困惑我們的三個問題。
　　 新制度經(jīng)濟學(xué)將制度分為兩個范疇：制度環(huán)境與制度安排。產(chǎn)權(quán)安排是最重要的經(jīng)濟制度安排，政治法律環(huán)境則是產(chǎn)權(quán)安排產(chǎn)生與變遷的制度環(huán)境。交易費用受到政治法律環(huán)境和產(chǎn)權(quán)安排的共同影響。一方面，最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排能在既定的政治法律環(huán)境下，最大限度地節(jié)省交易費用。另一方面，政治法律環(huán)境的變遷取決于產(chǎn)權(quán)安排的變革，但政治法律環(huán)境具有“粘性”，其變化是漸進式的、緩慢的，最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排會隨

4、著政治法律環(huán)境的變遷而演變。因此，分析國有企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排必須立足于國有企業(yè)所處的具體環(huán)境和特殊的契約性質(zhì)。
　　 我國國有企業(yè)所處的政治法律環(huán)境具有特殊性，改革之前，國有企業(yè)是計劃經(jīng)濟體制的組成部分之一。改革后，與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的政治法律制度的建立也不是一蹴而就，而是在改革中逐漸形成、完善。我國國有企業(yè)所處的特殊的政治法律環(huán)境決定了企業(yè)契約和交易費用的性質(zhì)。企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)。作為一種特殊的企業(yè)形式，我國的國有企業(yè)也是一組

5、契約的聯(lián)結(jié)體，但我國國有企業(yè)中的契約存在特殊性。首先，作為國有企業(yè)初始委托人的全體人民缺乏行使權(quán)利的行為能力。其次，由于初始委托人的缺位，一種等級結(jié)構(gòu)的委托-代理鏈就成為一種必然的選擇。具體而言，這條委托-代理鏈包括三個層次：政治委托、行政委托和經(jīng)濟委托。第三，在這條等級結(jié)構(gòu)的委托-代理鏈上，各級委托人的目標(biāo)都是多元化的，既有經(jīng)濟目標(biāo)，也有非經(jīng)濟目標(biāo)。第四，國有企業(yè)經(jīng)理不是市場選擇的結(jié)果，而是行政任命的產(chǎn)物。因此，企業(yè)中的交易費用不同于

6、私有范疇的企業(yè)。我國國有企業(yè)存在三種重要的交易費用：生產(chǎn)性代理成本、行政性代理成本和信息費用。生產(chǎn)性代理成本產(chǎn)生于國有企業(yè)的第三層委托-代理關(guān)系（經(jīng)濟委托）中，是由于這一層委托-代理關(guān)系上的代理人——企業(yè)“內(nèi)部人”生產(chǎn)性努力和非生產(chǎn)性努力扭曲而導(dǎo)致的企業(yè)效率損失。行政性代理成本產(chǎn)生于第二層委托-代理關(guān)系（行政代理）中，是由于這一層委托-代理關(guān)系上的代理人——地方政府、國資管理機構(gòu)和相關(guān)政府主管部門行為扭曲而導(dǎo)致的社會福利損失。信息費用是

7、由于國有企業(yè)決策者缺乏必要的內(nèi)部管理能力或外部管理能力而產(chǎn)生的成本。
　　 國有企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排正是在具體的政治法律環(huán)境制約下，能夠最大限度地節(jié)省交易費用的產(chǎn)權(quán)安排形式。國有企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排模型顯示：在與中央計劃經(jīng)濟相適應(yīng)的政治法律環(huán)境中，私有產(chǎn)權(quán)不具備發(fā)揮效率的現(xiàn)實條件，完全的國有產(chǎn)權(quán)反而能最大限度地節(jié)省交易費用。當(dāng)與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的政治法律制度的完善程度處于中間狀態(tài)時，兩權(quán)分離是最優(yōu)的產(chǎn)權(quán)安排模式。只有當(dāng)與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的

8、政治法律制度完全建立時，私有產(chǎn)權(quán)才能充分發(fā)揮其有效性。另一方面，產(chǎn)權(quán)制度變革改變了競爭的規(guī)則，直接推動著政治法律環(huán)境的變遷，然而，政治法律環(huán)境具有“粘性”，與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的政治法律制度的建立是一個漸進的變遷過程，企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排也會隨著政治法律環(huán)境的變遷而演變。
　　 這個模型可以很好地回答困惑我們的三個問題。(1)在改革開放初期，與中央計劃經(jīng)濟相適應(yīng)的政治法律制度尚未根本破除，大部分經(jīng)濟活動仍要按照國家指令性計劃完成。私有產(chǎn)

9、權(quán)會產(chǎn)生高昂的信息費用和社會福利的損失，不具備發(fā)揮有效性的現(xiàn)實條件。(2)國有企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排是在一定政治法律環(huán)境約束下，能夠最大限度地節(jié)省交易費用的產(chǎn)權(quán)形式。而且最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排是一個動態(tài)過程，會隨著政治法律環(huán)境的變遷而演變。(3)隨著改革的推進，與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的各項政治法律制度不斷趨于完善，在競爭性領(lǐng)域內(nèi)，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革也沿著兩權(quán)分離、承包制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，再到民營化這個路徑向前推進。在改革的每一個階段，各項改革措施都是當(dāng)時改革

10、環(huán)境中的次優(yōu)選擇。此外，隨著與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的政治法律制度的完善和國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的推進，企業(yè)的交易費用逐漸下降，社會總福利不斷提高。
　　 本文用交易費用的視角分析國有企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排，并且不再將最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排看作一個靜態(tài)的制度安排，而是將其作為一個內(nèi)生于政治法律環(huán)境中的動態(tài)過程，在這個過程中，最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排既會隨著政治法律環(huán)境的變遷而演變，也直接推動著政治法律環(huán)境的變遷，兩者相輔相成，互為前提。因此，本文構(gòu)建了一個有中國特色的國