Lasso方法在ARCH模型定階中的應(yīng)用.pdf

1、近年來(lái)，金融行業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)方法在金融模型中的應(yīng)用。在金融資產(chǎn)中，對(duì)收益率波動(dòng)性的關(guān)注也呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。對(duì)于波動(dòng)性的建模問(wèn)題，已提出了很多不同的模型，其中最具代表性的是由Engle于1982年開創(chuàng)性提出的自回歸條件異方差模型，簡(jiǎn)稱ARCH模型。在這之后的二十多年時(shí)間里，ARCH模型的各種變化形式及各方面的應(yīng)用成果不斷涌現(xiàn)，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)飛速發(fā)展的一個(gè)重要領(lǐng)域。對(duì)于ARCH模型的定階問(wèn)題也有相當(dāng)多的討論，出現(xiàn)了一些對(duì)于模型

2、參數(shù)的估計(jì)算法，比如禁忌-遞階遺傳算法。但是對(duì)于模型定階的問(wèn)題，在現(xiàn)實(shí)生活中，我們需要模型回歸的非零參數(shù)盡可能少一些，并且這些非零參數(shù)對(duì)響應(yīng)變量的影響要盡可能的大。現(xiàn)有的模型定階和參數(shù)回歸方法并不能滿足這個(gè)要求。而Lasso方法在這個(gè)問(wèn)題上有很大的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)。
　　 本文主要探討了如何運(yùn)用Lasso方法來(lái)對(duì)ARCH模型進(jìn)行定階的問(wèn)題。首先在殘差正態(tài)性假設(shè)的基礎(chǔ)上得到ARCH模型和AR模型之間的關(guān)系，使得對(duì)于ARCH模型的參數(shù)估計(jì)問(wèn)