我國證券自律與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制研究.pdf

1、中國證券市場產(chǎn)生發(fā)展的經(jīng)濟(jì)、政治、文化的特殊背景，決定了政府監(jiān)管在證券市場中始終處于主導(dǎo)地位，自律監(jiān)管發(fā)揮的作用和效果極其有限，所謂的自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制也只是證監(jiān)會(huì)發(fā)布命令，證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織執(zhí)行。隨著我國證券市場的日益發(fā)展，這種監(jiān)管模式使得政府屢招詬病，也阻礙了證券市場的健康發(fā)展?；膺@一矛盾的關(guān)鍵在于合理確定證券自律組織與政府在證券市場中的監(jiān)管權(quán)限，充分發(fā)揮證券自律組織的監(jiān)管職能，完善我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)

2、管的協(xié)調(diào)機(jī)制。
　　關(guān)于證券監(jiān)管的研究多年來是證券法學(xué)界的熱門話題，但已有的研究鮮有就各種監(jiān)管模式中自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的優(yōu)勢互補(bǔ)、劣勢揚(yáng)棄的協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行深入系統(tǒng)的研究，本文擬在這方面作一粗淺的探討，希望能拋磚引玉，為有關(guān)部門制定相關(guān)法律法規(guī)提供參考，為我國證券市場的健康發(fā)展提供一些幫助。
　　本文共分四部分:
　　第一部分“證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的理論分析”。首先，以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的制度變遷理論為指導(dǎo)，從證券市場

3、發(fā)展的歷史演進(jìn)來分析證券監(jiān)管制度的變遷。其次，筆者從法學(xué)視角，以經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)和社會(huì)法學(xué)的研究方法分析證券監(jiān)管的理論基礎(chǔ)，系統(tǒng)論證各國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制正是制度變遷理論與法學(xué)理論運(yùn)用的具體范例。
　　第二部分“國外證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的考查與借鑒”。通過對世界證券市場發(fā)達(dá)國家證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的考察，認(rèn)為自律監(jiān)管與政府監(jiān)管職能的合理分工、自律監(jiān)管一線基礎(chǔ)職能的充分發(fā)揮、政府監(jiān)管的主導(dǎo)地位的強(qiáng)化以及系

4、統(tǒng)權(quán)威的監(jiān)管法律體系建設(shè)等方面對于我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的設(shè)計(jì)與完善具有借鑒意義。
　　第三部分“我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的安排和不足”。檢索我國證券自律監(jiān)管與政府監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的現(xiàn)行制度安排及其存在的問題，并對我國證券監(jiān)管中存在的監(jiān)管領(lǐng)域交叉混同、監(jiān)管主體之間關(guān)系不順、監(jiān)管職責(zé)與監(jiān)管職權(quán)、監(jiān)管手段之間不匹配、協(xié)調(diào)機(jī)制有名無實(shí)等問題，進(jìn)行了原因分析。
　　第四部分“我國證券監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的完善”。從我國國情