國(guó)際證券監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)研究.pdf

1、20世紀(jì)70年代初以來，隨著各國(guó)金融管制的放松、信息技術(shù)的日趨發(fā)達(dá)、金融創(chuàng)新的層出不窮和經(jīng)濟(jì)全球化、一體化趨勢(shì)的加強(qiáng)，證券市場(chǎng)的國(guó)際化迅猛發(fā)展。然而，證券市場(chǎng)國(guó)際化在為世界各國(guó)帶來諸多好處的同時(shí)，也為金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際問的傳遞和跨境證券違法犯罪大開方便之門。因此，如何加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)，以打擊和遏制跨境證券違法犯罪行為、防止國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生，促使各國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，已成為擺在有關(guān)國(guó)際組織、世界各國(guó)立法和監(jiān)管機(jī)構(gòu)以

2、及法律學(xué)人面前的一項(xiàng)緊迫任務(wù)。本文按照“雙邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)-區(qū)域性多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)～全球性多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)”的邏輯順序，綜合運(yùn)用實(shí)證分析、規(guī)范分析、比較分析和經(jīng)濟(jì)分析等研究方法，對(duì)國(guó)際證券監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)進(jìn)行了較為深入的研究和探討，并就加強(qiáng)我國(guó)證券監(jiān)管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)提出了若干對(duì)策與建議。 本文全文分為導(dǎo)論、正文和結(jié)語三大部分，其中正文共六章。 第一章試圖構(gòu)建本文的理論基礎(chǔ)。本章揭示了國(guó)際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的法學(xué)基礎(chǔ)

3、和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，目的是為全文的展開構(gòu)筑理論框架。 第二章著力探討國(guó)際證券監(jiān)管的雙邊合作與協(xié)調(diào)。目前，世界各國(guó)進(jìn)行雙邊證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的途徑主要有兩種：通過雙邊司法互助協(xié)定和雙邊諒解備忘錄。作者首先對(duì)通過雙邊司法互助協(xié)定進(jìn)行國(guó)際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的背景、主要方式、程序與限制等問題進(jìn)行了研究。其次，作者探討了雙邊諒解備忘錄的緣起與發(fā)展、法律性質(zhì)與主要內(nèi)容以及通過雙邊諒解備忘錄進(jìn)行證券監(jiān)管合作的主要方式。此外，作者還對(duì)通過雙邊司法互助

4、協(xié)定和雙邊諒解備忘錄進(jìn)行監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)作了簡(jiǎn)要的評(píng)析。 第三章主要論述國(guó)際證券監(jiān)管的區(qū)域性多邊合作與協(xié)調(diào)。作為超國(guó)家的政治組織的歐盟，是在推進(jìn)證券監(jiān)管的多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得最好的區(qū)域性國(guó)際組織。因此，本章以歐盟為例來研究國(guó)際證券監(jiān)管的區(qū)域性多邊合作與協(xié)調(diào)。首先，作者闡述了歐盟證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的緣起與發(fā)展、法律淵源、主要原則。其次，作者就歐盟對(duì)信息披露、證券投資基金以及證券欺詐的監(jiān)管協(xié)調(diào)進(jìn)行了深入的探討。最后，作者總結(jié)了歐盟在

5、推進(jìn)各成員國(guó)證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面的成就與貢獻(xiàn)、缺陷與不足，并提出歐盟在進(jìn)行證券監(jiān)管區(qū)域內(nèi)部合作與協(xié)調(diào)的同時(shí)，今后需要更多地融入到證券監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)中去。 第四章至第五章集中研究了國(guó)際證券監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)，其中：第四章探討國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(IOSCO)在國(guó)際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面的行動(dòng)與實(shí)踐。從歷史和現(xiàn)實(shí)來看，IOSCO是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織，也是在推進(jìn)證券監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得最好的國(guó)際

6、組織。作者首先對(duì)IOSCO的法律架構(gòu)、決策機(jī)制和法律性質(zhì)進(jìn)行了論述。接著作者深入研究了IOSCO對(duì)信息披露、證券結(jié)算、證券公司、證券投資基金以及證券欺詐的監(jiān)管協(xié)調(diào)。最后，作者剖析了IOSCO在推進(jìn)證券監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面的成就與不足。 第五章研究世界貿(mào)易組織(WTO)與其他國(guó)際組織在國(guó)際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)方面的行動(dòng)與實(shí)踐。近年來，WTO、世界證券交易所聯(lián)合會(huì)、30人集團(tuán)、國(guó)際證券服務(wù)協(xié)會(huì)、海牙國(guó)際私法會(huì)議和國(guó)際統(tǒng)一私法