基于監(jiān)管者聲譽視角的證券監(jiān)管研究.pdf

1、文章借助聲譽理論的分析框架，對證券監(jiān)管有效性的問題展開討論。文章通過分析指出：一方面監(jiān)管者的聲譽有助于提高監(jiān)管的有效性，另一方面如何監(jiān)督監(jiān)管者的行為以及提高監(jiān)管者聲譽又是約束監(jiān)管有效性的不容忽視的原因之一。因此，研究證券監(jiān)管當局的聲譽成為證券監(jiān)管的重要內容。 本文從證券監(jiān)管有效性的理論基礎出發(fā)，指出了證券市場需要監(jiān)管的原因。文章結合聲譽理論的基本知識，分析監(jiān)管者聲譽的作用機制，運用理論模型分析了證券監(jiān)管者的聲譽對監(jiān)管有效性的影響

2、。接著，文章利用中國證券市場的數據實證了檢驗證券監(jiān)管的有效性，并通過重復違規(guī)的處罰檢驗監(jiān)管者聲譽對監(jiān)管有效性的影響，最后提出了政策建議以提高監(jiān)管者聲譽和優(yōu)化證券市場監(jiān)管。以下是本文的基本框架結構： 第一章為導論。對文章的選題背景和意義，研究的主要內容，所采用的研究方法，文章思路以及結構安排進行說明。 第二章是關于證券監(jiān)管的理論概述。首先界定了證券監(jiān)管的概念，然后總結了目前證券監(jiān)管理論的研究現(xiàn)狀。并指出現(xiàn)行的研究都在修正“

3、監(jiān)管者是為公共利益服務的”和“監(jiān)管者無所不知公共利益說”兩類假說的基礎上展開的，而對“監(jiān)管者具有完全信譽（公信力）”的假設質疑的文獻還比較少見。因此推出本文研究的出發(fā)點，從證券監(jiān)管者聲譽的角度來研究證券監(jiān)管的有效性。 第三章是關于聲譽理論的分析。首先介紹聲譽理論，并結合聲譽理論的相關內容分析證券監(jiān)管者的聲譽，最后通過理論模型分析監(jiān)管者的聲譽對監(jiān)管有效性的影響。 第四章是實證部分。結合中國證券市場的數據實證檢驗證券監(jiān)管的有