證券監(jiān)管規(guī)避與會計行為異化.pdf

1、證券市場本質(zhì)上是一個信息市場，真實的會計信息是現(xiàn)代證券市場正常運行與健康發(fā)展的基石。然而，近年來中國企業(yè)，特別是上市公司的會計行為異化問題非常嚴重，導致了嚴重的會計信息質(zhì)量問題。不少的研究及我們的研究都表明，中國上市公司的會計行為發(fā)生異化，有相當部分原因可歸結(jié)于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期特定的證券監(jiān)管制度與相應的政府監(jiān)管行為。這是一種外激性的會計行為異化。系統(tǒng)地研究與論證中國特定的證券監(jiān)管制度與監(jiān)管行為是如何導致了上市公司會計行為異化、上市公司會計行

2、為異化的動態(tài)過程及表現(xiàn)形式、異化會計行為背后的真正動機與原因、影響會計行為異化程度與范圍的因素，以及相應的異化會計行為治理方案，無論在理論或是實踐上，均具有極其重要的意義。 本文先從有關的制度背景分析入手，運用行為發(fā)生學的有關原理，解釋了中國證券監(jiān)管制度及相關的監(jiān)管行為是如何導致了上市公司會計行為發(fā)生異化的，并以財務質(zhì)量低于再融資監(jiān)管標準的企業(yè)為研究對象，構(gòu)建了一個動態(tài)博弈模型，用之進一步分析與論證了上市公司規(guī)避證券監(jiān)管時會計行

3、為異化的過程及其程度的決定，以及證券監(jiān)管行為、特殊的權(quán)責結(jié)構(gòu)對企業(yè)會計行為異化的影響，在一定程度上回答了哪些公司愿意并且能夠通過異化會計行為規(guī)避證券監(jiān)管；然后，本文通過一項實證研究，研究了大股東對上市公司的控制能力、控股股份的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、預期從中小股東處籌集的資金規(guī)模、資金儲備壓力對上市公司配股過程中不同方向的盈余操縱程度的影響，經(jīng)驗證據(jù)從一個側(cè)面反映了上市公司利用異化會計行為規(guī)避證券監(jiān)管的深層動因與行為特點，在一定程度驗證了前文提出的理

4、論或觀點；最后，為更好地治理上市公司的會計行為異化，本文在前文研究的基礎上，提出了會計行為異化的三維治理觀，分析了其在會計監(jiān)管體系的構(gòu)建與評價中的運用，并且，通過描述與評價中國上市公司會計監(jiān)管的現(xiàn)行模式，指出監(jiān)管主體安排與監(jiān)管權(quán)責配置的失當，導致了中國上市公司會計行為監(jiān)管效率的損失。為提高會計監(jiān)管效率，本文提出設立上市公司會計監(jiān)管委員會的設想，以消除或緩解監(jiān)管主體安排與監(jiān)管權(quán)責配置的失當所帶來的會計監(jiān)管效率損失，從而構(gòu)建出中國上市公司會