國際證券監(jiān)管的雙邊合作研究.pdf

1、20世紀80年代以來，隨著網絡信息技術的快速發(fā)展，經濟全球化的進程不斷深入，促進了資本要素在世界范圍內自由流動和優(yōu)化配置。在此背景下，發(fā)達國家逐步放松對金融市場的管制，發(fā)展中國家逐步開放本國證券市場，證券市場國際化成為了世界金融市場發(fā)展的必然趨勢。證券市場的國際化在促進金融發(fā)展和經濟繁榮的同時，也引起金融風險的國際傳遞、跨境證券信息的不對稱和國際證券違法犯罪行為的增加，給各國的證券監(jiān)管帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。因此，如何加強國際證券監(jiān)管的合作，限

2、制和避免證券國際化帶來的消極影響是世界各國和地區(qū)共同面臨的問題。各國和地區(qū)主要采取了雙邊合作、區(qū)域性合作和全球性合作三種證券監(jiān)管合作模式，其中，雙邊合作模式因方式靈活多樣、內容涵蓋豐富等特點，成為國際證券監(jiān)管合作中最基礎、最重要的模式。為此，筆者選擇國際證券監(jiān)管的雙邊合作作為本文的研究對象，通過對世界各國主要采用的三種雙邊合作方式進行簡析，并對比美國的監(jiān)管合作實踐經驗，試圖結合中國國際證券監(jiān)管雙邊合作的現狀，提出完善中國國雙邊合作的具體

3、建議，從而加強中國同其他國家及地區(qū)的證券監(jiān)管雙邊合作，保障中國證券市場的平穩(wěn)開放和繁榮發(fā)展。
　　全文約三萬五千字，除引言和致謝外，共分為六個部分：
　　第一部分對國際證券監(jiān)管雙邊合作進行了概述。首先介紹了證券市場國際化的產生，由于其帶來的消極影響，各國和地區(qū)有必要進行國際證券監(jiān)管合作。其次概述了國際證券監(jiān)管合作的必要性及合作的三種模式。最后，筆者確定了本文研究對象，即國際證券監(jiān)管雙邊合作這一最基礎、最常見的合作模式，并分析

4、了雙邊合作須達到的目標。
　　第二部分從法學和經濟學兩個角度剖析了國際證券監(jiān)管合作的相關理論，該基本理論同樣適用于國際證券監(jiān)管雙邊合作，該部分的理論分析對本文的研究具有重要意義。
　　第三部分、第四部分和第五部分對世界各國和地區(qū)主要采用的國際證券監(jiān)管雙邊合作的三種方式，即雙邊諒解備忘錄、司法互助協(xié)定和多法域信息披露制度進行簡析，分析在其合作中所存在的問題，并通過對比美國證券監(jiān)管雙邊合作的實踐經驗得出小結，為后文完善中國國際證