上市公司分立相關(guān)法律問題研究.pdf

1、ResearchonTheRelevantLegalIssuesofSeparationinListedCompaniesByAuthorYangCongzhe一一UndertheSupervisionofViceProfessorBaiHuilinSubmittedinPartialFulfillmentoftheRequirementsFortheMaster’SDegreeSchoolofLawBeijingTechnologya

2、ndBusinessUniversityJune2011摘要2010年2月10日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，原東北高速分立為龍江交通和吉林高速。每一股東北高速股份轉(zhuǎn)換為一股龍江交通股份和一股吉林高速股份。東北高速分立是上市公司進(jìn)行分立的首次試點(diǎn)，也是上市公司利用資本市場進(jìn)行資產(chǎn)重組的一種創(chuàng)新方式。證監(jiān)會(huì)的相關(guān)部門表示將在結(jié)合東北高速分立的案例基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，研究制定《上市公司分立試行辦法》，完善上市公司分立法律制度，規(guī)范上市公司分立行為。證券市場的

3、成熟、上市額度的取消、公司經(jīng)營的多角化和股權(quán)分置改革的進(jìn)行為上市公司分立提供了市場和經(jīng)濟(jì)條件。雖然我國允許上市公司進(jìn)行分立、但是與歐美等國家相比，我國的法律制度相對(duì)不完善，現(xiàn)有法律規(guī)定過于原則化、可操作性不強(qiáng)，這種情況下可能出現(xiàn)其他上市公司采取各種變相方式利用法律漏洞謀求不當(dāng)利益，造成金融市場的混亂。因此，研究并完善上市公司分立法律制度迫在眉睫。本文在總結(jié)東北高速分立的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)之上結(jié)合國內(nèi)外關(guān)于上市公司分立的相關(guān)法律規(guī)定，對(duì)上市公司分

4、立的相關(guān)法律問題進(jìn)行研究，主要內(nèi)容包括上市公司分立的概述、上市公司分立的現(xiàn)狀、上市公司分立的原則和程序以及上市公司分立中中小股東權(quán)利的保護(hù)。本文的新穎性之處在于：第一，選題新穎。東北高速分立是上市公司進(jìn)行分立的首次試點(diǎn)，也是上市公司利用資本市場進(jìn)行資產(chǎn)重組的一種創(chuàng)新方式。學(xué)界關(guān)于上市公司分立的法律問題研究相對(duì)較少，本文是具有較大理論與實(shí)踐價(jià)值的課題；第二，從立法層面細(xì)化了相關(guān)規(guī)定。我國沒有關(guān)于上市公司分立的專門立法，現(xiàn)有的法律規(guī)定原則性