國(guó)際項(xiàng)目融資中的赤道原則研究.pdf

1、赤道原則是用以確定、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資過(guò)程所涉及社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的金融界指標(biāo),它由世界主要金融機(jī)構(gòu)在世界銀行國(guó)際金融公司(IFC)政策和指導(dǎo)方針下制定,已經(jīng)成為保證銀行業(yè)項(xiàng)目融資的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際慣例。它廣泛運(yùn)用于國(guó)際融資實(shí)踐,并發(fā)展成為行業(yè)慣例。它的制訂與執(zhí)行由國(guó)際金融公司主導(dǎo),其核心內(nèi)容基本上援引了國(guó)際金融公司的政策和指南。國(guó)際金融公司也幫助“赤道銀行”培訓(xùn)赤道原則專家,它的政策與實(shí)踐直接影響赤道原則的性質(zhì)。
　　截至2009年3

2、月,采用“赤道原則”的金融機(jī)構(gòu)已有67家,其業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國(guó)家,項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)總份額的80％以上，他們都宣布在他們的項(xiàng)目融資活動(dòng)中自覺(jué)遵守這一原則。目前,我們中國(guó)已經(jīng)成為對(duì)外投資的大國(guó),國(guó)內(nèi)外的環(huán)境要求我們的銀行業(yè)要加快與國(guó)際金融體制接軌,改善中國(guó)的金融生態(tài)環(huán)境,爭(zhēng)取有利的競(jìng)爭(zhēng)地位,中國(guó)不能成為赤道原則“缺席者”。
　　本文采用由理論到實(shí)踐、由國(guó)際到國(guó)內(nèi)的研究思路,先對(duì)赤道原則進(jìn)行概要性介紹,將其演變發(fā)展、

3、內(nèi)容特征予以說(shuō)明,著重理出赤道原則在具體實(shí)施過(guò)程中所呈現(xiàn)出的一些特點(diǎn),并結(jié)合該原則在國(guó)際上踐行的實(shí)例,對(duì)其進(jìn)一步進(jìn)行實(shí)證分析,進(jìn)而從法律的角度,就赤道原則對(duì)國(guó)際貸款協(xié)議及貸款人法律責(zé)任的影響展開(kāi)探討。在此基礎(chǔ)之上，結(jié)合我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與赤道原則的現(xiàn)狀,就該原則對(duì)健全和完善中國(guó)環(huán)境與社會(huì)法制的積極作用進(jìn)行初步的思考。全文約三萬(wàn)字,共分六個(gè)部分:
　　第一部分為“赤道原則概述”。介紹了赤道原則的產(chǎn)生發(fā)展、內(nèi)容及影響。筆者認(rèn)為,追蹤公司社

4、會(huì)責(zé)任思想演化的路徑,環(huán)境責(zé)任思想是其歸宿和必然落腳點(diǎn);而環(huán)境責(zé)任思想的形成與升華,又催生了環(huán)境金融的理論與實(shí)踐?？沙掷m(xù)發(fā)展要求商業(yè)銀行發(fā)揮和承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任,同時(shí)這也是促使商業(yè)銀行更好發(fā)展的有效路徑。赤道金融機(jī)構(gòu)把自己定位為開(kāi)發(fā)性金融規(guī)則的提倡者,是由于現(xiàn)實(shí)因素的推動(dòng),客觀上提高了銀行的公眾形象,也提高了國(guó)際金融公司自身的形象。
　　第二部分為“赤道原則的實(shí)施”。介紹了金融機(jī)構(gòu)的實(shí)施操作及該原則在實(shí)施中呈現(xiàn)的一些特征?！俺嗟楞y

5、行”的中心工作是審慎性審核調(diào)查,它們實(shí)際上成了環(huán)境和社會(huì)保護(hù)的民間代理人,非政府組織是監(jiān)督赤道原則實(shí)施的主要力量。它能實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一,對(duì)社會(huì)、金融界和金融機(jī)構(gòu)本身都具有重大意義。
　　第三部分為“赤道原則在國(guó)際項(xiàng)目融資中的實(shí)證分析”。介紹了“赤道銀行”報(bào)告,特別介紹了兩個(gè)相關(guān)案例,在實(shí)例分析的基礎(chǔ)上，凸顯赤道原則的重大影響,也歸納了該原則在實(shí)踐中顯現(xiàn)的一些問(wèn)題。
　　第四部分為“赤道原則對(duì)國(guó)際

6、貸款協(xié)議及貸款人法律責(zé)任的影響”。赤道原則的出現(xiàn),將會(huì)使國(guó)際貸款協(xié)議的條款有所增加或做一些必要的修改,貸款人也可能會(huì)因此承擔(dān)法律責(zé)任。
　　第五部分為“中國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與赤道原則的現(xiàn)狀”。長(zhǎng)期以來(lái),中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)應(yīng)負(fù)的社會(huì)責(zé)任普遍認(rèn)識(shí)不夠、行動(dòng)遲緩。目前,只有興業(yè)銀行正式公開(kāi)承諾采納赤道原則,成為我國(guó)第一個(gè)成為“赤道銀行”的金融機(jī)構(gòu)。筆者認(rèn)為,中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)盡快接受赤道原則,才能跟上世界銀行業(yè)發(fā)展的潮流。
　　第六部分為“