證券投資基金托管人制度研究.pdf

1、作為一種提供“專家理財”服務的集合投資工具，證券投資基金具有風險分散化和管理專業(yè)化的優(yōu)點；但另一方面，它也隱含著基金管理人濫用職權(quán)損害基金投資者利益的危險。為了保護基金投資者的利益，基金治理結(jié)構(gòu)必須實現(xiàn)內(nèi)部權(quán)力的制衡。然而，我國基金治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部權(quán)力之間卻是明顯失衡的，導致這一失衡的一個重要原因便是基金托管人的監(jiān)督職能被虛置。為完善我國的基金治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮基金托管人的監(jiān)督職能，本文選擇對基金托管人制度進行研究。本文首先闡明了基金托管

2、人的涵義，隨后具體研究了英國單位信托和美國共同基金中的基金托管人制度，最后對我國基金托管人制度的完善提出了建議。 除引言和結(jié)論外，本文共分為四章。 第一章是對證券投資基金托管人的概括介紹，主要闡明了證券投資基金托管人的涵義，并分析了基金托管人存在于基金治理結(jié)構(gòu)中的原因。 第二章分析了英國單位信托中的基金托管人制度，首先概括介紹了單位信托的概念和特征，緊接著分析了單位信托中基金托管人的法律地位以及與單位信托基金托管

3、人有關的具體法律規(guī)定，重點放在對基金托管人職能和對基金托管人約束的研究上。 第三章討論了美國共同基金中的基金托管人制度，首先概括介紹了共同基金的概念和結(jié)構(gòu)特征，并闡明由于其結(jié)構(gòu)的特殊性，共同基金中的基金托管人涵蓋了基金董事會和基金保管人，隨后分析了基金董事會和基金保管人在共同基金中的法律地位，并對與獨立董事有關的立法進行了具體研究。 第四章是對我國證券投資基金托管人制度之現(xiàn)狀的分析，并針對其中存在的問題提出了相應的完善建