上市公司獨立董事與監(jiān)事會協(xié)調(diào)監(jiān)督機制研究.pdf

1、公司治理結(jié)構(gòu)總是處于一種動態(tài)發(fā)展變化中的，要求用固定模式與發(fā)展變化的社會永遠契合是不現(xiàn)實的。公司監(jiān)督機制是現(xiàn)代公司制度的固有組成部分，良好的內(nèi)部監(jiān)督機制是保障公司正常運行的重要條件，也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必要前提。隨著新《公司法》的實施，我國上市公司中確立了獨立董事制度與監(jiān)事會制度在并存的監(jiān)督機制，雖然我國的公司監(jiān)督機制比以前有了較大完善，但是無論獨立董事制度還是監(jiān)事會制度，在上市公司中的運作情況并不十分理想，與立法設(shè)計的目標相距甚遠，

2、仍然存在很多問題值得思考和研究。如何協(xié)調(diào)兩者的關(guān)系并做到協(xié)調(diào)運作，構(gòu)建更為有效的上市公司監(jiān)督機制成了我國公司治理理論的一個重要研究方向。 世界各國選擇二者擇其一或者二者并存的公司監(jiān)督機制有其歷史和現(xiàn)實的原因，通過對比分析這兩種制度在歐美成熟資本市場和我國目前特殊的“新型加轉(zhuǎn)軌的資本市場”的運行情況，這兩種制度各具有優(yōu)勢，并存在功能互補性。結(jié)合我國上市公司監(jiān)督制度運行的現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)兩種監(jiān)督制度并存的必要性和可行性。 我國

3、基于加強上市公司監(jiān)督機制的考慮，參照美國模式引入了獨立董事制度，這是對我國上市公司現(xiàn)有監(jiān)督機制的發(fā)展和創(chuàng)新。但是現(xiàn)行二者并存的監(jiān)督機制在職能和立法前提方面存在設(shè)計缺陷，并且導(dǎo)致了兩種制度在實際運作中存在沖突，降低了監(jiān)督效力，必須加以改進和完善。而我國資本市場的特點決定了公司監(jiān)督模式并不能完全照搬成熟資本市場的做法，否則可能會引起水土不服，達不到成熟市場那樣的運作效果。就我國目前來說，獨立董事和監(jiān)事會兩種監(jiān)督制度還不能相互替代。在現(xiàn)有上市