我國(guó)上市銀行監(jiān)管模式的選擇——比較法語(yǔ)境下的探討.pdf

1、在加入WTO的大背景下，中國(guó)的資本市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)的商業(yè)銀行也已經(jīng)加快開(kāi)始了股份制改造和上市的進(jìn)程。上市商業(yè)銀行兼具上市公司和商業(yè)銀行的雙重身份，因此具有特殊的法律屬性，其內(nèi)部存在著復(fù)雜微妙的法律關(guān)系及利益沖突。在資本市場(chǎng)開(kāi)放條件下，我國(guó)傳統(tǒng)的監(jiān)管模式、監(jiān)管方法已經(jīng)不完全適應(yīng)于對(duì)上市銀行執(zhí)行有效監(jiān)管的需要。目前對(duì)上市商業(yè)銀行的監(jiān)管，我國(guó)仍處于摸索起步階段，對(duì)上市商業(yè)銀行的定性、上市商業(yè)銀行的監(jiān)管分工與合作、上市商業(yè)銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的總

2、結(jié)和監(jiān)管體制的構(gòu)建等基礎(chǔ)性問(wèn)題，無(wú)論在理論上還是實(shí)踐中，都存在著盲點(diǎn)或爭(zhēng)議。這些問(wèn)題不解決，不僅影響我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)既有上市商業(yè)銀行的有效監(jiān)，而且也將制約我國(guó)商業(yè)銀行上市的進(jìn)程。 本文正是基于中國(guó)的這種現(xiàn)實(shí)，并參考了國(guó)外的現(xiàn)狀和借鑒了國(guó)外已有的研究成果，通過(guò)對(duì)英、美、德、澳四國(guó)監(jiān)管模式的比較研究，得出我國(guó)現(xiàn)階段監(jiān)管模式的現(xiàn)實(shí)選擇。從世界范圍內(nèi)考察，上市商業(yè)銀行監(jiān)管主要有四種模式：全能統(tǒng)一型模式、主監(jiān)管機(jī)構(gòu)模式、分離型監(jiān)管模式和傘型

3、監(jiān)管模式。這四種模式有其各自的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，在一定程度上都有借鑒價(jià)值。而目前我國(guó)對(duì)上市銀行的監(jiān)管基本上是一種分別監(jiān)管體制，即央行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)分別從自身的職能權(quán)限針對(duì)上市商業(yè)銀行的某一方面屬性(商業(yè)銀行或上市公司)所進(jìn)行的單一監(jiān)管，此種監(jiān)管存在監(jiān)管效率低下、監(jiān)管缺乏協(xié)調(diào)性、重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管落空、信息披露不完善等問(wèn)題。 探索對(duì)上市銀行監(jiān)管的模式不能脫離我國(guó)的基本監(jiān)管體制，應(yīng)從成本和效益的角度出發(fā)，考慮在現(xiàn)行監(jiān)管體制不作根本性變革的情