證券業(yè)自律管理制度研究.pdf

1、證券業(yè)是證券供給主體、經(jīng)營主體和需求主體三位一體的主體行為的統(tǒng)一。證券業(yè)是金融業(yè)中的重要產(chǎn)業(yè)。它的發(fā)展對整個經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的意義。其其他任何經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)一樣，證券業(yè)的健康發(fā)展離不開國家監(jiān)管，但更重要卻還是其內(nèi)部的自律。自律具有價值品格和意義。國家機關的監(jiān)管和自律組織的自律管理共同構成了證券業(yè)的監(jiān)管體系，兩者相輔相成，互相補充。 自律管理制度是自律管理的一套系統(tǒng)，其核心是自律管理權的配置和運行。自律管理權在性質(zhì)上是一種公私混合的權

2、力，其來源有法律設定、政府委托和契約讓予。自律管理權的內(nèi)容包括規(guī)范制定權、自律監(jiān)管權、懲罰權和糾紛解決權。自律管理制度具有經(jīng)濟學依據(jù)、社會學依據(jù)和法學依據(jù)。自律管理權的發(fā)展還受到國家、社會和文化等方面的制約。 目前世界上主要資本主義國家的證券業(yè)自律管理模式可以分為三類：美國自律管理模式、英國自律管理模式和德、法自律管理模式。無論哪種模式都十分重視自律在證券業(yè)監(jiān)管中的地位和作用。每種模式都是各有優(yōu)劣，相對而言，美國模式更值得我們借