集團(tuán)公司資金集中管理優(yōu)化研究——以ZY集團(tuán)為例.pdf

1、面對(duì)全球性金融危機(jī)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該適應(yīng)新常態(tài)、落實(shí)新舉措。國(guó)家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)集團(tuán)公司這個(gè)中堅(jiān)力量的快速發(fā)展，集團(tuán)公司為適應(yīng)新形勢(shì)，對(duì)內(nèi)部管理和控制提出了更高的要求。但當(dāng)前大型集團(tuán)公司都是眾多企業(yè)橫向資金聯(lián)結(jié)，多層次縱向組織機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，礙于集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和成員單位地域的分散性，總部不能充分掌握分部的資源狀況，對(duì)分部的經(jīng)營(yíng)效果和效率的影響較低，集團(tuán)要想實(shí)現(xiàn)總體戰(zhàn)略和協(xié)同效應(yīng)，必須對(duì)企業(yè)資源進(jìn)行整合。資金是集團(tuán)生存和發(fā)展的命脈，

2、是集團(tuán)資源管理的重中之重，集團(tuán)必須發(fā)揮財(cái)務(wù)資源聚合優(yōu)勢(shì)，保證資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部、各成員企業(yè)之間資金的充分涌流。
　　當(dāng)前大型跨國(guó)集團(tuán)在發(fā)展過(guò)程中已探索出了資金結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司、以及兩者相結(jié)合等管理模式。集團(tuán)實(shí)行資金集中管理的關(guān)鍵在于根據(jù)自身業(yè)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展階段等選擇合適的資金集中管理模式。通過(guò)構(gòu)建司庫(kù)管理模式進(jìn)行集團(tuán)資金集中管理，與之前的傳統(tǒng)的管理相比有很大的優(yōu)越性。司庫(kù)式管理模式可實(shí)現(xiàn)對(duì)資金集中管控和對(duì)集團(tuán)內(nèi)部

3、管理的統(tǒng)籌兼顧，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)控力度，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)上，為企業(yè)資金管理創(chuàng)造良好環(huán)境。通過(guò)對(duì)資金的集中管控，拓寬融資渠道，應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)將全球范圍內(nèi)成員單位資源的合理配置，并最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資本增值最大化的目標(biāo)。
　　本文以資本結(jié)構(gòu)理論、現(xiàn)代契約理論等為基礎(chǔ)，采用文獻(xiàn)研究法、比較分析法、案例研究法相結(jié)合，對(duì)集團(tuán)公司的資金集中管理如何優(yōu)化進(jìn)行深入探討，提出資金集中管理的核心是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的集中管理，并分析ZY