內(nèi)部控制質(zhì)量、投資者投資價(jià)值與保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用.pdf

1、隨著管理體制發(fā)展健全道路越走越遠(yuǎn)，內(nèi)控質(zhì)量得到的關(guān)注度有了很大提升，提高內(nèi)控質(zhì)量成為越來(lái)越多的管理者防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。高水平質(zhì)量的內(nèi)控制就像一道高標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)防火墻一樣，通過(guò)高水平內(nèi)控所輸出的會(huì)計(jì)信息的可以信賴程度會(huì)較高，從而其所輸出的財(cái)報(bào)更讓人能夠信賴。對(duì)投資者而言，決定要投資哪個(gè)公司時(shí)的參考對(duì)象有很多，財(cái)報(bào)審計(jì)報(bào)告時(shí)之一。當(dāng)投資者認(rèn)為財(cái)報(bào)顯示的目標(biāo)可以投資，但是最后卻遭受損失時(shí)，他們會(huì)追究審計(jì)師的責(zé)任，以減少自己的損失。
　　由

2、于近些年來(lái)，因?qū)徲?jì)失敗而被投資者追償?shù)陌咐絹?lái)越多，審計(jì)師因出具審計(jì)報(bào)告而被投資者轉(zhuǎn)移投資損失的現(xiàn)象也越來(lái)越明顯，因此審計(jì)保險(xiǎn)假說(shuō)應(yīng)運(yùn)而生。安然事件等震驚世界的多起財(cái)務(wù)造假等事件，都像原子彈爆炸一樣，給公眾帶來(lái)?yè)p失，也引起關(guān)注度。有關(guān)部門都因此而看到了弱勢(shì)的投資者需要被保護(hù)的必要性。內(nèi)控建設(shè)健康持續(xù)進(jìn)行，多個(gè)保護(hù)弱勢(shì)方投資者權(quán)益的法規(guī)橫空出世，這些事件象征著審計(jì)保險(xiǎn)假說(shuō)越來(lái)越有了健康發(fā)展的基礎(chǔ)。
　　在審計(jì)保險(xiǎn)假說(shuō)理論下，審計(jì)兼具

3、鑒證作用和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移作用，審計(jì)費(fèi)用被切割為與鑒證功能相對(duì)應(yīng)的信息性質(zhì)費(fèi)用，及與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能相對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用。
　　基于以上背景和相關(guān)理論的研究，本文用大樣本數(shù)據(jù)來(lái)探究?jī)?nèi)控質(zhì)量、投資者投資價(jià)值及保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系。首先本文對(duì)國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究成果進(jìn)行了整理分析評(píng)價(jià)，給出了相關(guān)的文獻(xiàn)綜述還有加入了自己思想的文獻(xiàn)評(píng)述，本文的研究結(jié)果可以說(shuō)是豐富了關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量、投資者投資價(jià)值及保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用相關(guān)的理論研究。其次，本文結(jié)合

4、與要研究的主題有關(guān)的理論，對(duì)這三者的關(guān)系進(jìn)行了深入系統(tǒng)地的分析研究，并提出了可能存在的相關(guān)假設(shè)。在假設(shè)的鋪墊下，套用模型，在模型中嵌入數(shù)據(jù)，進(jìn)行回歸分析，用分析的結(jié)果與假設(shè)相比較，最后進(jìn)行總結(jié)并提建議。研究結(jié)果表明:(1)投資者投資價(jià)值越高，與之相對(duì)的的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用也越高。即投資者投資價(jià)值越高時(shí)，已審計(jì)財(cái)報(bào)出現(xiàn)虛假陳述時(shí)，投資者可能因此造成的損失也會(huì)越大。(2)內(nèi)控質(zhì)量水平與保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用之間為負(fù)相關(guān)關(guān)系，即被審計(jì)單位的內(nèi)控質(zhì)量越

5、高審計(jì)師收取的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用越低。當(dāng)公司的內(nèi)控質(zhì)量水平較高時(shí)，該高質(zhì)量?jī)?nèi)控體系所輸出的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性較高，因而財(cái)務(wù)報(bào)告的可信賴性較高，企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平較低，因此審計(jì)師因?qū)徲?jì)失敗而出具不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)報(bào)告的可能性較低，審計(jì)意見所承擔(dān)的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)較低，與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用較低。(3)投資者對(duì)企業(yè)做出投資，目標(biāo)企業(yè)股價(jià)的上漲能給他好處。當(dāng)投資者投資價(jià)值越高時(shí)，一旦出現(xiàn)審計(jì)失敗的情況，投資者就會(huì)讓企業(yè)管理者和審計(jì)師共同承擔(dān)自己

6、的投資損失，因此審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告需要擔(dān)負(fù)的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)也越大，與之相對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用也越高。當(dāng)投資者投資價(jià)值越高時(shí)，一旦出現(xiàn)審計(jì)失敗的情況，投資者就會(huì)讓企業(yè)管理者和審計(jì)師共同承擔(dān)自己的投資損失，因此審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告需要擔(dān)負(fù)的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)也越大，與之相對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用也越高。從理論上面講，內(nèi)控質(zhì)量較高的公司，就像擁有較完美的防火墻一樣，經(jīng)過(guò)該防火墻過(guò)濾出的財(cái)報(bào)的可信賴性較高，而當(dāng)內(nèi)部控制質(zhì)量較高時(shí)，企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)較低，審計(jì)師因

7、審計(jì)失敗而承擔(dān)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的可能性越低，因此相應(yīng)的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用越低。因此由于這三者之間關(guān)系的存在，所以當(dāng)把它們結(jié)合起來(lái)考慮時(shí)，內(nèi)控質(zhì)量，一方面影響財(cái)報(bào)質(zhì)量，一方面影響審計(jì)意見，這兩方面對(duì)保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用的影響正好相反。內(nèi)控質(zhì)量越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)較高，審計(jì)失敗的可能性降低，審計(jì)師被追償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)變小，保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用較低，所以內(nèi)控質(zhì)量與保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用負(fù)相關(guān)。但是當(dāng)投資者投資價(jià)值較高時(shí)，審計(jì)師對(duì)于投資者追償審計(jì)失敗賠償?shù)膿?dān)心

8、急劇增加，往往會(huì)忽略或輕視內(nèi)控的保險(xiǎn)作用，而且內(nèi)控審計(jì)師同樣會(huì)擔(dān)心審計(jì)失敗被追償，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的審計(jì)更加嚴(yán)格，因而可能會(huì)降低對(duì)內(nèi)控質(zhì)量的評(píng)價(jià)。另外，投資者投資價(jià)值較高時(shí)，投資者基于高質(zhì)量的內(nèi)控可能會(huì)要求審計(jì)師出具清潔審計(jì)意見，但內(nèi)部控制質(zhì)量本身就是一個(gè)模糊的概念，由此使得審計(jì)師承擔(dān)的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)增大，因此所要求的保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用也越高。所以，投資者投資價(jià)值會(huì)弱化內(nèi)部控制質(zhì)量與保險(xiǎn)性質(zhì)審計(jì)費(fèi)用之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即投資價(jià)值越大，內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)