我國上市公司現(xiàn)金流量操縱及其影響因素的研究.pdf

1、我國企業(yè)會計準則規(guī)定會計核算應(yīng)當以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)，權(quán)責發(fā)生制要求以權(quán)利的獲得及責任的形成作為收入和費用發(fā)生的標準。因此，企業(yè)在確認收入和費用時，不可避免地會用到遞延、攤銷等方法，使得會計信息帶有一定的主觀性和隨意性；另外，企業(yè)在權(quán)責發(fā)生制下可以通過賒銷收入來人為地調(diào)整利潤。所以以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)所編制的盈余信息其真實性備受質(zhì)疑，而現(xiàn)金流量信息是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)來編制的，較少受到會計人員主觀判斷的影響，能客觀地反映企業(yè)的財務(wù)狀況。在實

2、踐中企業(yè)管理者常常將現(xiàn)金流信息用于企業(yè)的風(fēng)險評估、投融資決策、績效考核中。
　　然而，企業(yè)現(xiàn)金流量信息仍舊沒有擺脫掉被操縱粉飾的命運。企業(yè)管理者為了使企業(yè)現(xiàn)金流量維持上年水平或現(xiàn)金流量凈額由負數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)，通過關(guān)聯(lián)方交易、提前收回應(yīng)收賬款等手段對現(xiàn)金流量進行操縱。近年來，如廣東新大地生物科技股份有限公司、山西天能科技股份有限公司等都出現(xiàn)嚴重的現(xiàn)金流量操縱問題而被證監(jiān)會處罰。上市公司的現(xiàn)金流量操縱行為具有很大的危害性，將對公司未來的發(fā)

3、展產(chǎn)生一定影響，甚至破壞資本市場上資源的合理配置。所以，對現(xiàn)金流量操縱進行研究治理將顯得十分的迫切和必要。
　　本文對我國上市公司現(xiàn)金流量操縱的影響因素進行了研究。首先文章對國內(nèi)外關(guān)于現(xiàn)金流量操縱的研究成果作出綜述，在此基礎(chǔ)上結(jié)合相關(guān)理論闡述了現(xiàn)金流量操縱的涵義、手段及后果。其次本文基于舞弊三角理論分析上市公司管理層進行現(xiàn)金流量操縱的壓力、機會和借口。再次本文從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會特征、監(jiān)事會特征和外部審計四個方面提出研究假設(shè)，并通過