我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風險預(yù)警指標體系構(gòu)建研究.pdf

1、2008年以來，美歐等發(fā)達經(jīng)濟體先后爆發(fā)了美國次貸危機及歐洲主權(quán)債務(wù)危機。危機爆發(fā)后，加強宏觀審慎監(jiān)管，對銀行業(yè)系統(tǒng)性風險進行預(yù)警及防范已成為國內(nèi)外學術(shù)界和監(jiān)管的共識。當前中國經(jīng)濟進入了“新常態(tài)”階段，金融領(lǐng)域面臨著非對稱降息、存貸比統(tǒng)計口徑調(diào)整等諸多變數(shù)，金融市場不斷深化改革，外圍金融危機頻發(fā)、復(fù)蘇極不均衡。在全球經(jīng)濟金融緊密聯(lián)系的背景下，盡管中國銀行業(yè)尚在穩(wěn)健發(fā)展中，但同時也面臨著極大的系統(tǒng)性風險隱患。因此，亟需對我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風

2、險的預(yù)警進行研究，構(gòu)建適合我國現(xiàn)狀的銀行業(yè)系統(tǒng)性風險預(yù)警指標體系。
　　本文理論上以系統(tǒng)科學理論為指導(dǎo)，實踐上以宏觀審慎監(jiān)管為視角，通過理論與實踐兩方面的定性分析與VAR模型的定量分析，選取了宏觀經(jīng)濟、國際沖擊、金融市場、銀行系統(tǒng)等四個子系統(tǒng)的10個相關(guān)指標，構(gòu)建了我國多層次的銀行業(yè)系統(tǒng)性風險預(yù)警指標體系。在此基礎(chǔ)上，借鑒KLR信號法以及國內(nèi)外經(jīng)驗做法設(shè)定指標預(yù)警閾值和預(yù)警區(qū)間，采用熵值法設(shè)定相應(yīng)指標權(quán)重，通過指標體系映射得分的設(shè)

3、計，利用2004年至2013年的年度數(shù)據(jù)，判定了我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風險指標得分以及落入的預(yù)警區(qū)間。
　　研究表明，2009年我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風險預(yù)警得分最高，達到了57.97分，處于風險區(qū)間內(nèi)，其余9年則均在基本安全區(qū)間。整體來看，我國盡管沒有較大的銀行業(yè)系統(tǒng)性風險，但仍存在著一定的系統(tǒng)性風險隱患；分開來看，宏觀經(jīng)濟層面的固定資產(chǎn)投資增長率、國際沖擊層面的短期外債占外債余額比例、金融市場層面的廣義貨幣供應(yīng)量增長率和實際匯率升值幅度以